慧荣出售拍版定案 迈凌跃升全球前十大IC设计供应商

NAND控制芯片厂慧荣出售案尘埃落定，由射频(RF)及宽频芯片美商迈凌科技公司(MaxLinear)宣布收购，双方达成最终协议，并由迈凌科技透过现金与股票交易，以每股美国存托凭证(ADS)114.34美元价位收购慧荣，合并后企业价值将达80亿美元。未来预期将带动转型性规模优势，合并营收将可望突破20亿美元，并凭藉技术广度的支持，整体潜在市场机会将达150亿美元，预计2023年上半将完成合并事宜。

此项购并案中，慧荣每股美国存托凭证(相当于慧荣的4股普通股) 均将获得93.54美元现金以及0.388股之迈凌普通股，收购金额高于市价，至于合并后的迈凌将跃升为全球前十大无晶圆半导体IC设计供应商。

合并后预期将带动转型性规模优势，创造多元技术组合，大幅拓展整体潜在市场，并创造获利稳健、现金流量充沛的半导体企业领导者，并看好合并后新公司将具备高度多元化的技术平台，在宽频、连线、基础建设与储存设备的终端市场上拥有强大的地位。

迈凌以既有射频、类比/混合信号与处理能力，结合慧荣的NAND控制芯片技术，将完成全面的技术堆叠，充分掌握端对端平台的全面功能，更将加速开拓企业级、消费与其他诸多相关市场的成长，估计未来年度合并营收将可望突破20亿美元，整体潜在市场机会达150亿美元。

迈凌与慧荣表示，未来将共同拥有广泛的资源，并支持合并后的广泛客户关系，交易预计将在完成后的18个月内实现至少1亿美元的年度运转率协作效应，合并后规模预期将提供额外技术、资源与能力，进一步加速产品创新，提升营运效率，同时也更有效降低制造成本。

迈凌科技董事长兼CEOKishore Seendripu指出，合并后二家公司将横跨多样化的终端市场，地位与版图均不容小觑，期待持续推动强劲成长的营业利益率与丰硕现金流。慧荣总经理兼CEO苟嘉章表示，合并将催生出巨大的规模经济优势，加速了未来向企业储存市场的扩张，并持续推进在高成长的储存终端市场的地位。

苟嘉章也强调，合并后与所有NAND原厂依旧保持着紧密的合作夥伴关系，且对客户的承诺、产品开发，与技术服务，也绝对没有丝毫改变。交易完成后，迈凌将拥有合并后公司约86%股份，慧荣股东将持有合并后公司约14%股份，以迈凌5月4日之收盘股价为准，慧荣之交易对价总额隐含价值为38亿美元。

迈淩拟以合并后公司之现金部位以及富国银行的全额债务融资，共同支应31亿美元的现金对价，这项交易不受任何融资条件限制，并可望于2023年上半完成，仅需满足惯例成交条件即可，包括慧荣股东表决通过以及各个司法辖区主管机关核准等。

责任编辑：朱原弘