白宫半导体制裁失灵 美厂国内营收续创高

始自2018年美国川普政权对国内华为、中芯国际接连祭出禁售令后，尽管华为海思无法再向EDA业者新思科技(Synopsys)与Cadence采购关键设计软件，而中芯向美厂采购半导体设备也必须先行取得美商务部报备核准，才能放行，但美国政府出口管制并未伤及美厂利益，即便在对中制裁的同时，美厂对国内销售仍创新高。

据Light Reading、金融时报(FT)报导，对比川普禁售令生效一年后的2019年，以及最新2021年美国半导体业者、设备业者以及EDA业者出货国内市场的营收来看，取自彭博信息(Bloomberg)当中16家仰赖国内市场甚深的美厂，包括高通(Qualcomm)、英特尔(Intel)、应用材料(Applied Materials)、科林研发(Lam Research)、新思科技等国内市场业绩，2021年大幅增长近320亿美元营收，相比2019年高度增46%。

以应材、科林、科磊在2018年国内合计营收75亿元来看，2019年虽然维持76亿美元持平表现，但到了2020年、2021年分别创高101亿美元与145亿美元业绩，远比出口管制施行之初，营收几乎倍增。

尽管2020年国内受疫情封城下，2020年国内市场营收增长67亿美元，但进入2021年后，上述16家重要美厂合计对国内市场出货高达250亿美元，年增高达33%。韩媒Business Korea日前揭露韩国FKI最新报告显示，在失去华为采购韩国存储器芯片后，也冲击韩国业者在国内市场的占有率，远逊于台湾与日本业者在国内市占。

但根据竞争对手美光(Micron)从2018～2021年过去4年在国内市场营收突破50~54亿美元规模、呈现年年增长态势观察，除了美国出口管制因素影响韩国存储器业者市占缩水外，是否仍必须考量为何美光反而仍在国内市场业绩创高的原因，其中成本优势恐怕扮演另一关键角色。

美国三大半导体设备商应材、科林研发与科磊(KLA)光是2021年出货国内市场的营收增长44亿美元，增幅也高达44%，科磊向SEC提交的年报中表示，美国出口管制并未明显冲击对国内市场销售。即便是海思被切断与新思科技与Cadence之间的交易，相较于2019年这两大业者国内市场营收5.64亿美元，随后却连续在2020年与2021年大幅增长至8.28亿美元与9.45亿美元。

公开揭露的财报数据，也反映出国内对于EDA业者的采购以化整为零方式，突破海思遭到制裁的禁售令，中媒报导数百家IC设计企业，在国内地方政府资助下、大规模采购美厂EDA设计软件。报导指出，长江存储本身相较华为、中芯来得低调，但该厂其实是美商应材的国内大客户之一，长江存储也仰赖应材设备供应甚深，假使美国政府透过出口管制实体清单与外国直接产品规则(FDPR)等制裁机制，对长江存储开刀，首当其冲的虽然是应材营收大幅缩减，但长江存储也将受创甚深。