北美云端客户带头冲 台厂供应链成长底气足

美系云端大厂拉货动能强，为服务器相关供应链营运增添动能。微软(Microsoft)、Google近期公告财报，云业务都以4成年增幅度成长，且展望下季仍会持续成长，即使近期战争、封城阴霾困扰电子供应链，然对服务器厂来说，营运成长几无悬念。

从俄乌战争到国内疫情引发的封城冲击，都在考验电子供应链反应速度与营运韧性，然冲击较大在于消费者子产业，在此波一连串阴霾中，服务器供应链受到影响相对较小，尤其是供应美系客户生产线。

业界指出，俄乌战争造成的短期影响是原物料价格波动，以及俄乌当地及周边国家的市场消费动能，台系服务器厂表示，从客户订单来看，目前尚无感受到上述影响，至于俄乌战争带来的通膨状况，是否会影响企业对IT支出意愿，值得观察。

然针对上述通膨对企业IT支出影响程度，微软CEOSatya Nadella在财报说明会时指出，从他们与客户接触过程中，客户并无意降低IT支出，也无意暂停数码转型，也让微软对后续云业务成长，充满信心。微软上季的Azure营收年成长达46％，预估本季年成长幅度将在4成以上。

至于国内封城，服务器供应链表示影响有限，原因之一在于中美贸易战中，为避免被加徵关税，主机板与组装的供应链，已分散至国内以外地区，包括台湾、墨西哥等地，未来也会有东南亚生产的主机板，分散生产的结果，也让单一地区生产不顺时，影响程度降低。

国内上海、昆山持续进行封控，对台服务器供应链来说，受到影响的代工厂主要是英业达及广达，其中英业达在上海仍有25%产能，而广达占比较低，多数以台湾为主，然公司未说明比重，两厂在当地的服务器主要供应当地客户为主。

英业达及广达上海厂都在进行有限度生产，不只产能受影响，进料与出货也不顺，然两厂都表示，影响较大为消费电子产品，服务器部分冲击有限。以英业达为例，其除了上海厂服务器出货占比25%外，台湾占比也达25%，墨西哥为35%，捷克占比为15%。

英业达近期也通过，将再增资2,000万美元给墨西哥子公司设厂，而2021年英业达已先编列7,590万美元建置当地新厂，预计2023年下半可望加入量产行列，届时墨西哥除了组装线，也会有2条SMT生产线，负责生产主机板。

事实上，不只英业达，台厂多数也以服务美系品牌为主，因为国内云服务商与本地供应商关系紧密，台厂缺乏主场优势，包括广达、纬颖、富士康等厂，美系客户营收占比都相对较大，在中美贸易战时，各家已将生产线转移至台湾、墨西哥或东南亚等地。

服务器厂评估，2022年美系云服务商将是推升该产业成长的主要推手，迄今手中订单依旧强劲，可惜的是，长短料现象仍在，在缺料有机会改善下，对下半年营运抱持乐观态度，广达、纬颖、英业达都评估会有年增双位数的成长机会。

微软指出，将会持续投入云业务的资本支出，而在上季成长达44%的Google云，日前也宣布，将会投入95亿美元，在美国兴建办公室与数据中心，GoogleCEOSundar Pichai指出，Google在云端应用发展大数据分析、网安等服务，取得不错进展，持续稳定扩大规模，值得期待。

责任编辑：陈奭璁