晶圆代工价回不去 IC设计业者恐双面承压

随着经济大环境不确定因素激增，晶圆代工龙头台积电本周的法说会便成为市场关注的重要风向球，而台积电在法说会上，除了强调自身的营运能够在相对不确定的大环境中保持优异表现之外，也强调在产品价格上，不会因为市况转坏而轻易调降价格。

这对於IC设计业者来说，将会带来不小的获利成长压力，上游不降价还有可能涨价，下游不接受成本分摊还希望可以降价的夹心饼乾局面，将会是接下来IC设计业界得要面临的困局。

事实上，不少IC设计业者先前就曾指出，自2022年初的涨价之後，整体晶圆代工的涨势有明显地趋缓，市场也比较没有先前那样开高价抢产能的混乱状况，大家陆续都用保量不保价的长单来确保未来的供货。

由於整体晶圆的供需状况还是相对吃紧，要看到上游降价可能性还是很低，不如祈祷供应商未来这段时间尽量不要涨价，不过台积电在法说会也强调，虽然不会因为短期利益轻易调涨价格，但因应经营策略的涨价可能性还是存在。

不少下游客户已经开始向IC设计业者施加降价压力，市场上已经陆续有国内手机品牌向AP大厂联发科提出降价需求的消息传出，而随着面板价格持续走低，大尺寸驱动IC及手机用的中小型TDDI产品都开始有降价维持出货量的压力，部分中小型驱动IC厂商可能会率先受到冲击，甚至连现在整体市场需求还是不错的电子纸驱动IC，也传出有降价的状况。

外界普遍认为，倘若消费性电子产品市场的需求持续转弱，IC产品降价的情况可能会愈来愈普遍。熟悉IC设计人士坦言，即便承担上下游的压力，有鉴於过去2年各家业者的毛利率基本盘大幅冲高，且现在客户需求明显转弱仅限於部分产品并未全面下滑，因此IC设计业者短期内的获利表现，就算有所下滑，应该还是能维持在相对高点。

至於能不能维持成长，就要看各家业者的产品组合规划及经营策略而定，正如同台积电所述，总体经济转弱，但半导体内容的整体需求仍在提升，台系IC设计业者还是有机会保持住既有的获利能力。

台积电特别提到，MCU、PMIC等产品的市场需求，目前看起来仍然强劲，这点也与PMIC业者的普遍观察相符，认为现在不分应用，各大客户对於PMIC仍有庞大的备货需求，一方面是先前供不应求的经验，另一方面则是供应链及物流状况愈来愈不稳定，使得客户对库存水位的态度还是希望可以尽量拉高，这有望让PMIC业者在2022年维持既有，甚至进一步提升获利表现。

另外，车用电子俨然成为2022年半导体产业的成长箭头，不仅台积电第1季车用相关营收取得亮眼成长，IC设计业界也是从2021年开始就大力布局车用市场，除了包括奇景、联咏等领先驱动IC业者全面增加车用TDDI出货比重之外，瑞昱的车用以太网产品出货力道也稳定成长。

其他中小业者更是纷纷针对包括触控、音讯、影像处理、人机界面等多元IC应用，往车用市场积极发展，可以看出车用电子已然成为IC设计产业看好的下一个获利护城河。

责任编辑：陈奭璁