南亚科技：Q2 DRAM价格跌幅有望收敛甚至持平

DRAM厂商南亚科技总经理李培瑛于法说会上表示，第二季 DRAM 价格跌幅可望收敛，甚至有机会持平，4 月 DRAM 市况与第一季差不多，5、6 月与下半年市况，要观察俄乌情势发展、通膨与中国大陆地区封城等可能影响终端需求的变量。

李培瑛表示，第二季位元出货量估与第一季相近，可能小量增加，但变化不大；价格方面，因供货商库存相对健康，资本支出也维持理性，即便有外在环境的不确定因素，仍预期第二季价格跌幅可望缩小至低个位数百分比。

从各应用来看，李培瑛指出，第二季云端服务器需求续强、消费性电子市场稳健，手机与 PC 市场则受季节性、通膨与区域政治等不确定因素影响，需求趋缓。

对于俄乌战争，李培瑛表示，对公司销售没有影响，但确实引发全球通膨疑虑升温，使消费型笔电需求趋缓，不过云端服务器、商用笔电与电竞笔电等需求仍强劲。

李培瑛指出，目前大陆有些区域已逐步解封，有些可能封控到 18 日，上海周边较严重，已看到有些客户开始进行交运点或生产基地转换，但他认为，封城对经济、民生影响大，大家都有解封压力，封城不太可能持续很久。

至于新厂进度，南亚科技原预计去年底动土，不过，李培瑛表示，建照审核时程较预期延迟二至三季，加上市场缺工缺料等因素影响，预计上半年有机会拿到建照，2025 年量产，较原先预计的 2024 年稍微递延，在此之前会持续转进部分现有产能，位产出还是会小幅成长。

李培瑛表示，10nm级第一世代、第二世代进展顺利，符合预期，第二世代包括 DDR4、DDR5，预期下半年可在市场做工程样品验证。