ASML失国内牌 是遗憾也是未来威胁

全球芯片短缺在俄乌战事激化下，不仅加速各国大手笔扩产，深化半导体供应链多元化与在地化趋势，无论是美国欧盟抑或亚太地区，莫不聚焦先进制程，也意味着ASML以其在极紫外光(EUV)系统和氟化氩浸润式微影设备(ArF immersion lithography tools)市场的优势地位，获益最深，但在ASMLCEOPeter Wennink眼中，国内市场却无疑是其最大的遗憾与威胁。

综合Seeking Alpha与ASML年报，目前ASML在浸润式深紫外光(DUV immersion)市场上，只有尼康(Nikon)1家竞争对手，自从2020年底美国川普政府对中芯国际祭出半导体设备出口管制以来，中芯不仅无法取得ASML关键EUV系统出货，甚且连10纳米以下先进制程攸关设备，也无法取得。

尽管近两年来，中芯与国内其他半导体业者扩产，均以在地客户需求的28／40／55纳米等成熟制程为优先，但扮演国内半导体产业火车头的中芯，并未放弃推进先进制程的企图心，然此心愿却只能做、不能说。国内本土微影设备供应商上海微电子装备(SMEE)则扮演中芯推动先进制程的关键，却也成了ASML眼中的竞争威胁。

据半导体研究机构The Information Network报告显示，从2020年第1季直到2021年第3季截止，所有种类的半导体设备销往国内市场的销售比重，占全球占比的24%。然而，号称垄断EUV系统、寡占进润式DUV市场的ASML，2021年销往国内市场的营收年增只有18%，相较於ASML在全球其他市场呼风唤雨、带动2021年整体营收年增33.1%的佳绩，国内市场反而成为该公司最大的遗憾。

以ASML全球四大市场台湾、韩国、国内与美国来比较，在2019～2021年间，台湾客户便贡献整体营收4成~5成之间，至於韩国客户采购对ASML营收贡献度，也介於20%~35%，而随着存储器业者陆续导入EUV量产DRAM，在三星电子、SK海力士(SK Hynix)采购助攻下，未来韩国客户采购力道有增无减。相形之下，ASML在国内市场近3年来的营收占比只有13%～18%，这还是主要销售DUV机台给国内业者所取得，但EUV机台至今对国内市场仍处於「零出货」状态。这情况也让ASMLCEOPeter Wennink屡屡替国内客户喉舌，强调科技制裁国内不足取。

如今ASML不仅受限於EUV机台禁止输往国内，甚至连浸润式DUV机台销售国内，如今也不时被美国政府与议员提出强化制裁的可能性。即便美国未来禁售令有办法协调日本政府阻止尼康出货国内，但对於正在快速推进28／22纳米制程曝光机台的上海微电子，却也成为ASML恐将失去国内红利的最大威胁。

上海微电子认为透过多重曝光制程，仍足以支持国内业者采用SSA900机台推进到7纳米节点，这对於先进制程推进近乎无望的国内业者，至少仍是一线希望，但却也让ASML芒刺在背。

责任编辑：张兴民