来源：巨丰投顾
北方华创公告，拟定增募资不超过85亿元，扣除发行费用后将用于建设 “半导体装备产业化基地扩产项目（四期）”、“高端半导体装备研发项目”和“高精密电子元器件产业化基地扩产项目（三期）” 三个项目，并补充流动资金。
其中，上述两个扩产项目预达产后的年平均利润总额高达9.4亿元。而北方华创去年全年利润总额为6.84亿元。
国内龙头大笔定增，目标再造一个自己的同时，美国半导体设备个股全线上涨。截至美股21日收盘，阿斯麦涨逾6%，应用材料涨逾5%，泛林半导体（拉姆研究）涨逾4%。
消息面上，4月21日，光刻机龙头阿斯麦公布亮眼一季报，主要业绩指标均超市场预期，2021年Q1净销售额43.64亿欧元，净利润13.31亿欧元。同时预计Q2营收将在40亿欧元到41亿欧元间，高于分析师预计的39.5亿欧元，毛利率约49%。
北方华创欲再造一个自己
据公告，北方华创的两个生产项目预达产后的年平均利润总额高达9.4亿元，远远超出该公司去年全年的利润总额。
具体来看，半导体装备产业化基地扩产项目（四期）投资总额为38.16亿元，该项目完全达产后，预计达产年年平均销售收入为74.6亿元，项目达产年平均利润总额8.07亿元，动态回收期为10.25年（含建设期）。产能上看，计划实现年产集成电路设备500台、新兴半导体设备500台、LED设备300台、光伏设备700台的生产能力。
高精密电子元器件产业化基地扩产项目（三期）投资总额为8亿元，该项目完全达产后，预计达产年年平均销售收入为4.43亿元，项目达产年平均利润总额1.33亿元，动态回收期为11.23年（含建设期）。
另外，其高端半导体装备研发项目投资总额为31.36亿元，研发方向包括先进逻辑核心工艺设备、先进存储核心工艺设备、先进封装核心工艺设备、Mini/MicroLED核心工艺设备和先进光伏核心工艺设备。
半导体设备前景广阔 国内设备厂商迎机遇
全球半导体设备行业过去几十年保持了稳定增长，信息技术进步为半导体设备行业整体呈阶段性成长趋势奠定基础。根据SEMI的预测，预计2020年全球半导体设备销售额达689亿美元，同比增长16%；预计2021年全球半导体制造设备市场将继续增长至719亿美元，2022年将达到761亿美元。
另一方面，我国集成电路市场自给率较低，整个电子产业的芯片需求依然严重依赖进口，2020年1-9月我国集成电路进口金额高达2522.06亿美元，同比增长13.8%，连续多年作为我国第一大进口商品。根据美国半导体产业调查公司（VLSIResearch）的统计，2019年全球半导体设备厂商前4家市场占有率达59%，核心设备均被美国、日本、荷兰等发达国家厂商垄断。
目前，我国已经成为全球最大的电子产品制造基地，也是全球最大的半导体消费市场。中国半导体市场地位的逐年提升，国内政策与资金环境的不断改善都促使着全球产业重心一步步向中国大陆倾斜。根据SEMI预测，2021年全球半导体设备销售额有望达668亿美金（YoY+9.8%），其中大陆地区约160亿美金（YoY+29%），为国产厂商提供了广阔的市场空间。
行业高景气叠加半导体设备国产化趋势有望助力国内半导体设备商高速发展。
北方华创之外，高端刻蚀设备龙头中微公司（688012）；同时布局半导体前、后道检测的泛半导体检测龙头精测电子（300567）；加码SoC测试的模拟测试机龙头华峰测控（688200）；国产清洗设备双龙头盛美股份（已过会）、至纯科技（603690）等公司均有望受益。
