国际IDM大厂扩产 不影响PMIC供需吃紧格局

半导体市场逐步走向供需平衡，然电源管理IC(PMIC)所用8寸晶圆产能始终没有大幅扩产，且整体模拟IC终端需求还在快速成长，相关业者认为，PMIC未来几年还是会保持吃紧，即便国际IDM大厂陆续启动12寸产能扩充，并不会为PMIC带来供需大幅反转，光是车用、工业、基础建设等新兴应用快速成长的需求，就足以消耗大半IDM业者扩产的新产能。

近日外界开始出现，PMIC供需可能会在德仪(TI)、英飞凌(Infineon)等IDM大厂新产能陆续开出之後，供需局面反转的说法。IDM大厂也有可能因为这样的趋势，重新回到消费性产品市场，对多数台系PMIC中小业者来说，将会是巨大的变量。

熟悉PMIC人士坦言，IDM大厂如果真的回头发展消费性市场，中小业者很难与产能规模及成本都更有优势的IDM业者竞争，不过以可见的市况来看，这样的情况不太可能发生，因为非消费性市场需求已经愈来愈大。

相关业者指出，车用模拟IC成长动能非常强劲，尤其电动车所需的模拟IC产值，有望达到传统燃油车的3倍左右。随着消费性电子产品需求转弱，车厂从2021年第4季开始进一步加大拉货，除满足现阶段汽车市场的强劲需求外，也希望在供应链真正稳定前尽可能让库存恢复正常水位，IDM业者现在产能多数都被车厂给包下。

工业市场需求也同样强劲，矽力董事长陈伟指出，随着工厂转向智能制造，各国政府及终端品牌对於节能减碳的要求愈来愈高，厂房与产线转型需要更大量的PMIC、传感器等模拟IC产品，产品本身规格也会大幅升级，不仅IDM大厂早有布局，台系PMIC业者也都有望取得进展。

整体来说，台厂不需要特别担心IDM厂回头抢食消费性市场，对这些大厂来说，扩大产能就得往高毛利率的应用发展，才能尽快回收钜额投资。另一方面，PMIC不会出现显着的供需反转，少数业者甚至认为，产能吃紧情况将一路延续到2023年底。

业者指出，PMIC市场接下来是需求结构出现变化，下半年供需缺口有机会缩减一些，但整体来看，需求还是吃紧的。消费性需求减退所空出的产能，很快就会由其他应用补上，因此IC设计业者是否能在这波需求转型顺势跟上，是维系获利能力好坏的最大关键。台系PMIC厂商目前在车用领域着墨不算太多，工业产品是短期内比较好的切入点。

部分台系PMIC厂商坦言，虽然8寸晶圆成本还有持续上升的可能性，且现阶段主力产品已经没有太多转嫁成本的空间，但2022年基本获利不会太难维持，只要产品组合能够持续改善，过去两年找不到产能支持的新品也能顺利出货，2022年还是有向上成长的机会。反而是汇率、运输等大环境因素，可能带来的较负面冲击更大。

责任编辑：朱原弘