手机市场终有成熟时 光学双雄多元布局

国内两大手机光学镜头大厂，大立光、玉晶光日前陆续公告2022年2月营收，虽然都因工作天数减少而呈现月减，但两大厂也双双对3月出货释出正面展望，其中，玉晶光更有望在3月就缴出月增、年增的表现，挑战淡季不淡。

龙头大立光2月营收为新台币26.09亿元，月减30.05%，年减18.7%，累积前2月营收年减18.75%。从产品组合来看，仍以1,000万像素产品为大宗，占比50~60%，2,000万像素以上镜头产品占比10~20%，800万像素产品在10%以下，其他产约占10~20%。大立光表示，3月工作天数恢复，出货将优於2月。

玉晶光2月营收则为8.41亿元，月减35.69%，但年成长36.1%，累积前2月营收年增23.05%。市场看好，玉晶光受惠於扩产效益逐步彰显，且主力客户苹果(Apple)推平价新机的动能挹注，继1月缴出历年同期新高的营收外，2月再写同期次高，3月可延续此气势，顺利刷新传统淡季的营收规模新猷。

产业人士指出，2022年整体智能手机成长动能有限，自然也影响到手机镜头拉货动能；在高端镜头上，在品牌厂中少了在市占上表现不俗、且偏好拥抱硬件规格升级的先锋华为後，龙头大立光受到的影响最剧，加上目前各手机厂於8P导入速度较慢，主流仍以7P的渗透率提升为方向，虽然2022年，Android阵营估计将推出更多使用8P的新机，但品牌厂对买气也没把握。

至於市场盛传的iPhone将於下半年新机开始将主镜头升级至4,800万像素，供应链还是三缄其口；但有监於从2015年的iPhone 6s开始，一直到iPhone 13系列的主镜头都采1,200万像素的设计，於此期间手机可搭载的CIS尺寸也持续变大，因此2022年做出升级也不会太令人意外。

至於中低端镜头2022年的需求量，讨论起来则较复杂，包含中低端手机原本就属於市场竞争最为激烈的一环，消费者的品牌忠诚度也低；另一个原因是，从2021年底开始，手机品牌厂在後置镜头的设计上开始进行缩减，从三转二，整机的镜头使用数量从四镜头往三镜头走。

理由除了後疫情时代，零组件成本、生产成本上扬之外，还包含从搭载多镜头的机款，对於市场行销的加分、实际销售的效益遇到瓶颈，当消费者意识到镜头数与拍摄照片的成像品质关联性有限後，综合当前供应链状况，砍镜头数也是必然，不过这对台厂影响甚微，因缩减规格大约落在500万像素以下的低规镜头。

值得注意的是，即使近年来手机装置开始面临NB供应链已发生多时的「成熟市场」问题，但大立光与玉晶光在资本支出上则是不减反增，也反映其业务项目的拓展与镜头所应用终端走向多元化的趋势，如大立光於音圈马达(VCM)、OIS的投资，以及将车载镜头业务独立出来，成立子公司大根光学工业，以避免内部资源竞争，并应客户需求跨入後段车用镜头模块的业务等；玉晶光除了在苹果供应链中站稳脚步外，更迎来元宇宙相关的XR应用布局的开花结果，配合大客户的新一代产品量产积极扩产。

责任编辑：陈至娴