俄罗斯虽仰赖韩厂存储器 然断供制裁冲击市况有限

欧美盟国联手对俄罗斯祭出的芯片断供制裁措施，相较於全球半导体市场5,500亿美元庞大规模对比下，俄罗斯半导体采购金额约仅5亿美元、占全球比重0.1%，虽说对於整体半导体产业冲击相对较轻，但从俄罗斯芯片采购大厂包括英飞凌(Infineon)、三菱集团(Mitsubishi Group)、三星电子(Samsung Electronics)等业者而言，尤其是三星一家业者出货俄罗斯存储器芯片，约占该国2021年进口占比高达2成。

据Protocol、Investment Monitor报导，继苹果(Apple)3月1日率先宣布暂停在俄罗斯市场销售业务後，随後三星也在3月5日表示将暂停出货俄罗斯，除了手机外，也包括芯片及消费性电子产品在内，三星手机在俄罗斯市占率超过30%，远高於小米、苹果(Apple)；三星销售俄罗斯DRAM与NAND存储器芯片，2021年前7个月合计约达1,500万美元。

ImportGenius整合海关数据显示，俄罗斯2021年前7个月，进口存储器芯片约达5,000万美元规模，估计2021全年俄罗斯进口DRAM与NAND等存储器芯片合计约达7,500万美元，Bernstein半导体研究报告指出，俄罗斯存储器市场高达8成市占由三大厂寡占，分别是三星、美光(Micron)、SK海力士(SK Hynix)。

以三大厂2021年出口俄罗斯存储器芯片数据来看，三星、美光、SK海力士分别销售1,500、350、100万美元，尤其与美光、SK海力士数百万美元存储器芯片销售相较之下，光是三星一家业者销售俄罗斯存储器芯片，便占该国整体存储器芯片进口比重20%。再从2017～2021年海关数据显示，俄罗斯向SK海力士、美光两大业者采购规模，平均每年仅在数百万美元之谱，然除了2020年受困COVID-19(新冠肺炎)疫情因素外，其余4年俄罗斯向三星采购存储器芯片规模，平均每年介於1,500～2,000万美元，可见俄罗斯对三星存储器芯片仰赖程度之深。

以三星2021年度存储器芯片营收72.6万亿韩元(约合590亿美元)来估计，俄罗斯市场仅占整体营收0.03%。短期内三星即便断供俄罗斯存储器芯片，对三星本身营运冲击不大，但俄罗斯想要透过美光或SK海力士加大采购，恐怕难度也不小。

再者，俄罗斯进口半导体的大多数产品，并非由英特尔(Intel)和NVIDIA所生产的处理器与绘图芯片，虽说俄罗斯所亟需的先进制程芯片此前多由台积电供给，应用在数据中心的高端处理器，势必由英特尔、超微(AMD)、NVIDIA等供应，但根据ImportGenius数据显示，俄罗斯2021年前7个月进口大约价值4,000万美元的芯片，其中多以类比芯片、电源管理芯片为多，估计2021全年进口约达6,000万美元芯片。这个数据与存储器芯片进口分开计算。

有监於俄罗斯本地并没有强大ICT制造产能，观察2017～2021年俄罗斯每年芯片进口规模仅介於2,000～7,000万美元之间，包括英飞凌、Integra Technologies、三菱集团、Semikron Elektronik、ABB、富士(Fuji)、Ampleon、安森美(onsemi)、意法半导体(STM Electronics)、Vishay等业者为俄罗斯进口芯片的前十大采购业者。但即便是采购大厂英飞凌对俄罗斯出口电源管理芯片、传感器等产品规模，2021年约仅1,000万美元，合计近5年出口俄罗斯芯片规模，也不过6,000万美元，与英飞凌2021会计年度124亿美元营收相比，即便断供俄罗斯市场，对其整体营运冲击也有限。