群联2022年攻城掠地 控制芯片、NAND位元供应双成长

尽管铠侠(Kioxia)在经过原料污染後已宣布恢复生产，但NAND缺货效应持续扩大，群联电子CEO潘健成表示，产能缺口的真正影响时间预估落在5月中到6月底，届时正逢供应链启动拉货旺季。群联目前备货需求已布局至8~9月，在NAND及晶圆代工产能面临吃紧下，2022年NAND位元出货成长仍达近4~5成，控制芯片也可望取得3成成长表现，积极攻城掠地扩大市占率。

潘健成预期，铠侠与威腾(WD)的原料污染事件发生於1月中旬～3月初，上游晶圆产出影响长达6周时间，受材料污染的设备需要更换、清洗，故原本晶圆要在4月开始产出，但4月起几乎没有晶圆可供生产，故产能缺口的影响的时间预估在5月中到6月底。

群联近5季财报

5月中旬到6月底是传统旺季需求的攀升期间，此时正逢缺口发生在拉料旺季，目前NAND价格已经出现上涨，但群联已备好库存，可以因应客户缺口。截至2021年底，群联存货金额达新台币194亿元，相较於2020年底提升约100亿元大幅提升。

群联2021年第4季控制器营收比重达到25%，成为历史新高，且2021年打入嵌入式ODM供应链，成长动能迅速，在第4季营收达年成长110%，整体消费性电子产品比重降至25%，显示群联营运转型成功。

在产品布局部分，潘健成指出，BGA SSD导入手机和PC市场，近期拿到大型案子，预计2022~2023年将有显着倍数成长；并有三家NAND原厂采用群联的eMMC及UFS控制器，预期UFS在2022年将是突飞猛进的一年；而数据中心的营收比重将从2022年第1季起开始提高。

此外，PCIe Gen5从第3季导入量产，并和二家原厂导入合作及电竞品牌客户测试中；而工业应用在经过消化库存後，群联将持续加码投入，虽然群联在汽车地图录影领域具有高市占率，但营收贡献有限，预计要到2～3年後自驾车趋势更显着时，届时群联车用SSD布局效益将可显现。

针对2022年NAND市场展望，潘健成坦言，不要期待手机、PC市场规模持续成长，虽然数量难有成长，但搭载容量仍是成长，近年来NAND年复合成长率的储存容量约达2成，但数量成长率却仅10%。

至於晶圆代工产能取得，潘健成回应，40、28和12纳米制程依旧紧缺，将致力让台积电、联电提供更多产能，并积极争取2023年产能，虽然2022年NAND供给出现变量，但群联规划，继2021年位元出货量年成长4成左右，2022年NAND位元出货成长率将挑战近4～5成，控制芯片也可望达成长3成目标。

在营运策略上，群联毛利率长期目标为27%(±3%)，未来不会特别强调毛利率提升，而是将着重於增加产品线、营收成长和采购能力，将优先以积极攻城掠地市场版图，来反应至终端应用出海口的扩大，借此带动营收及净利表现的快速成长。