群联CEO潘健成：AI致存储器缺货，2027年更严峻

群联电子首席执行官潘健成指出，随着全球人工智能算力需求的激增以及边缘AI的落地应用，存储芯片市场已出现供不应求的局面。他预测，到2026年下半年，市场将陷入即使出高价也难以获取货源的紧张状态，而2027年的供需失衡问题可能会比2026年更加严峻。

针对存储芯片原厂扩产能否缓解缺货的问题，潘健成分析称，未来两年内全球AI用户规模及使用频率将大幅增长。同时，媒体内容正从文字向视频全面转型，这将导致Token消耗量呈指数级上升。无论是云端还是边缘计算端，对DRAM和NAND Flash的产能消耗都将极其巨大，原厂的新增产能短期内难以填补这一需求缺口。

在价格趋势方面，潘健成透露，目前存储原厂的毛利率已达到80%左右。如果进一步攀升至90%，可能会引发各国监管部门的干预及社会舆论压力。因此，预计未来存储芯片价格将逐渐触顶，但整体产能供应依然会保持紧张态势。在产能极度短缺的背景下，市场资源的分配逻辑将发生根本性转变，芯片分配将不再单纯依赖短期报价，而是更看重客户能否创造不可替代的系统级价值。此外，对于消费电子市场，潘健成认为，尽管下半年存在一定的刚性换机需求，市场活跃度会有所回升，但出现大幅度复苏增长的可能性较小。

为应对未来的结构性缺货，群联电子正从单一的集成电路元器件供应商向系统级解决方案提供商转型。潘健成介绍，公司当前的业务范畴已突破单纯的芯片、USB或SSD模块销售，而是致力于提供满足系统级AI需求的完整产品线及整机方案。例如，公司成功研发了定制化的PCIe Gen5信号驱动芯片与电压控制芯片，重点面向高附加值的电信与数据中心应用，从而提升产品的毛利率与价值密度。

数据显示，2026年第一季度，群联电子企业级SSD的营收占比已达到38%。面对强劲的市场需求，公司采取了分散化的客户策略，避免将产能集中分配给单一云计算客户，而是分批扶持全球各地需要定制服务的中小型开发商，以构建长期健康的产业生态。同时，公司近期推出了名为“龙虾”的混合式AI代理（AI Agent）系统。该方案主打本地化部署、高隐私保护及成本优势，参数规模可根据企业需求从7B扩展至70B甚至120B，在中国台湾地区市场具有较高的独特性。

在产能规划上，群联电子于2026年正式启动融资与扩产计划。通过差异化配置，部分核心产品线的安全库存已提升至6个月，但部分产品库存仍仅有1至2个月，整体供货压力依然存在。潘健成强调，由于群联已成功将软件与ASIC方案融入客户的系统供应链中，公司有望在此轮缺货周期中保障货源优势。

谈及AI对行业人才的影响，潘健成对英伟达首席执行官黄仁勋关于“AI不会取代人才”的观点表示赞同。他指出，AI技术不会全面替代工程师，但会加速淘汰那些不愿学习、不使用AI工具且缺乏进取心的研发人员。从长远来看，在企业追求利润最大化和缩短芯片研发周期的驱动下，虽然科技进步为终端用户带来了便利，但开发端的工程师将面临更高的工作强度与时间压力，市场对高端研发人才的总体需求并未减少。