台积电市占可望突破6成 大小联盟依赖加剧

半导体设备业者表示，台积电所释出的订单成为全球供应链重要成长动能，不只是ASML等国际设备大厂，台供应链中，不少业者的台积电订单占营收比重相当高，甚至超过5成，台积电所拥优势，由大小联盟供货皆以台积电为优先显见。

随着台积电市占与产能持续扩大，在先进制程比重更是绝对领先，对於台积电的依赖将只增不减，不过，由於单一公司订单比重过高，营运风险也随之拉升。

全球晶圆代工竞况强弱分明，台积电市占粗估逼近6成，市场预期，台积电在全面启动扩产，2023年新产能将陆续开出後，2023年市占可望突破6成。

值得注意的是，台积电成熟与先进制程生产与势力快速壮大，加上台湾、美国、日本与国内全面建置新厂或进一步扩产与升级设备，所释出的订单已成为全球设备、材料相关供应链积极争取标的。

如台积电的南科18厂、美国5纳米新厂，涵盖厂房建设、晶圆制造、封装、测试、曝光机、蚀刻、PVD、CVD、量测与抛光等设备材料，再加上量产後所需，直接或间接为全球数千家半导体业者注入活水。

如ASML、应材(Applied Materials)、东京威力(Toyko Elctron)、Lam Research、KLA等全球前十大半导体设备大厂，随着台积电市占拉升与在晶圆代工领域扩产手笔居冠，占营收比重不断拉升。其中，ASML、东京威力、应材，或是信越化学(Shin-Etsu Chemical)、英特格(Entegris)也都扩大在台投资，以贴近服务台积电等大客户。

而在台供应链方面，台积电3年至少千亿美元庞大扩产手笔，虽然台厂分食比重甚少，不像ASML一台EUV设备要价逾1亿欧元，但养分仍相当肥渥，目前台半导体产业链几乎都绕着台积电打转。

据了解，如紧跟台积电扩产的设备大厂帆宣，2021全年营收写下新高，2022年在手订单维持在500亿元上下，能见度直通2023年，来自台积电的自动化与厂务大单比重就高达8成，在台积电扩产手笔只增不减下，帆宣全年营收估将再大增3成。

不只是国际或台湾设备大厂，小联盟亦是雨露均沾，受惠台积电大举扩产与加速实现绿色制造目标，信紘科业绩持续增强，2022年全年订单已满载，在手订单金额超过新台币20亿元，台积电占营收比重已超过5成，全年研发投资也都以台积电为主，包括用於先进制程的机能水终取得台积电订单，在竹南设置的实验厂区进行废液回收处理，也获得台积电认证通过， 6~12个月内相关单发核发营运许可後，就可逐步贡献营收。

而在无尘室设备工程方面，汉唐与洋基工程除了大啖台积电在台扩产大单外，也搭上台积电海外扩产列车，2022年获利能力大幅拉升，2023年也晴空万里。

另在台积电持续投入先进制程及IC设计大厂订单涌入下，半导体材料分析业者营运动能持续创高，与台积电直接或间接相关的订单比重甚高，包括泛铨与闳康等订单能见度已至2023年。此外，家登持续受惠台积电加速部署7纳米以下先进制程，对於EUV光罩盒需求不断增强，2022年营运表现也可望增强。

不过，半导体设备业者也表示，台积电为全球半导体设备材料供应链最重要大客户，为获利成长关键，但每年第4季议价与不断新增供应商与要求保持研发成长动能的策略，也让供应链吃足苦头。

对台积电占营收比重超过2成的业者而言，单一公司比重过高，失去订单就面临营运亏损危机，因此，只能跟着台积电走下去，兴衰都看台积电脸色。

另值得注意的是，由於台积电订单规模庞大，因此设备材料业者也都优先供货台积电，目前交期不断拉长的市况下更为显着，此也对其他晶圆代工、存储器与面板等客户带来供货、装机排挤效应。

责任编辑：陈奭璁