英伟达Vera Rubin将量产，占台积电营收或超两成

英伟达新一代AI芯片平台Vera Rubin计划于今年下半年量产出货。英伟达首席执行官黄仁勋预计，今年下半年中国台湾地区的供应链将非常繁忙。

市场普遍预期，随着AI新产品的陆续发布，英伟达今年在台积电总营业收入中的占比有望突破20%，成为推动其业绩增长的重要动力。据黄仁勋今年初在接受全球半导体联盟（GSA）播客节目采访时透露，英伟达已成为台积电的最大客户，显示出AI市场需求的强劲。

据台积电财报信息显示，其前两大客户分别被称为“甲客户”和“乙客户”。其中，“甲客户”的营收占比从前一年的12%提升至19%，跃居首位；而“乙客户”的占比则从22%下降至17%。业内推测，“甲客户”即为英伟达，“乙客户”为苹果公司。这反映出随着个人电脑与智能手机市场趋于成熟，高性能计算（HPC）和AI市场快速发展，英伟达已取代苹果成为台积电的首要客户。

黄仁勋在多次访问中国台湾期间，均与台积电高层进行会面，体现了双方紧密的商业合作关系。台积电方面指出，AI技术正从生成式和代理式向实体AI演进。据台积电估计，全球半导体市场规模今年将突破1万亿美元（约人民币67866.99亿元）大关，并有望在2030年达到1.5万亿美元（约人民币101800.49亿元）。其中，HPC和AI领域将占据约55%的市场份额，智能手机、汽车与物联网分别约占20%、10%和10%。

此外，台积电预计，2022年至2026年间，客户对AI加速器的需求将增长11倍，对大裸晶晶圆的需求也将增长6倍。随着AI应用从模型训练向广泛推理延伸，处理文本词元的大型语言模型将进一步提升生产力。这种正向循环将带动AI系统投资的增加，促使市场对AI硅产品的需求持续扩大。

注：按1美元≈6.79人民币计算