2022终端需求缺动能 台面板厂转型变变变

COVID-19（新冠肺炎）疫情持续长达2年，是人类进入全球化社会以来最长的一次，即使到目前为止，很多国家都还是处于半封闭、半开放的状态，可见对人类生活影响之重大。

然而，随着疫苗普及，死亡率大幅下降，未来会有更多国家逐步常态化，社交隔离也会逐渐解除，但这并不意味着大家的工作、生活、娱乐将恢复到疫情前的状态，因为很多习惯在疫情期间都已经养成，纵使人类表面上的生活方式回到了从前，但实际上深层的习惯已被改变，而这也将反映到终端需求。

终端需求虽恐下滑　但升级换代潜力仍大

以2022年来说，终端需求可能会缺乏动能，根据工研院引述Omdia数据预估，包括TV、IT以及平板电脑等需求都会较2021年下降，其中，2022年的TV需求约为2.17亿台，较2021年的2.23亿台减少；监视器/NB在2022年的需求上看4.09亿台，也较2021年的4.22亿台减少；至于2022年平板电脑需求预估为1.71亿台，也会较2021年的1.76亿台下滑；不过，智能手机的需求将略为上升，从2021年的14.3亿支提高至2022年的15.6亿支。

2020~2021年，因为疫情爆发，居家需求带来了红利，但进入2022年后，疫情红利的消退可能会是后疫情时期重要特点，这也是终端需求之所以较2021年衰退的原因，因为该买的都买了，加上通货膨胀，价格影响需求，自然而然就会导致终端缺乏动能。

但在此情况下，是不是就会导致科技产业链业绩大幅衰退？其实倒也未必，举例而言，中小尺寸驱动IC缺料情况，很有可能在2023年才有望缓解。但倘若不是IC类的厂商呢？是否就会面临衰退命运，其实还得看后疫情期用户习惯改变的进展，预期催生产品升级换代的潜在需求仍会十分强烈。

以显示器领域来说，包括高分辨率、高刷新率，以及大尺寸化的趋势都会加快，而且几乎是各类品项的产品都会沿着这个方向去升级，技术也会持续延伸发展。

另外，非消费性电子类的产品，像是车载应用则有可能爆发，尤其是新能源汽车的市场就非得关切不可。根据群智咨询预估，2021年全球新能源汽车出货量约达600万辆，估计2022年将会达到900万辆，也就是说约有300万辆的增量，也就是有50%成长力度，这将是相当强劲的需求，除了造成半导体器件数量的倍数级成长之外，汽车智能座舱的再进化，对于车载显示的需求也会攀升。

台厂摆脱产能竞争　前进价值转型

近十年来，国内在LCD面板产能上大举布局，即使近年来扩产遍地开花态势趋缓，但由于旧产线产能仍持续增，因此实际上还是有不少新的LCD面板产能开出，目前国内LCD产能市占率已超过一半，未来将达70%，这样的形势已迫使韩厂选择逐步退出LCD市场，并转向耕耘OLED面板市场。

台系面板厂并未有大幅度的LCD新增产能，同时也未往OLED市场布局，而是积极摆脱产能竞争，往价值转型方向前进。观察台系面板厂近几年转型方向，工研院认为，大致是往功能升级、前瞻布局、场域经济以及跨域发展等方向前进。

以功能升级来说，像是大于85寸的大尺寸、8K、电竞、健身产品均是；IT产品方面，像是LTPS NB、高频、低反射等；另外，面板下传感像是指纹识别、屏下发声以及屏下镜头等均是。

至于新技术方面，Mini LED背光、Mini/Micro LED直显、自由造型/透明显示/浮空应用、虚实整合/互动界面等前瞻技术，均可看到台厂的布局。

而在场域经济方面，也是近年来台系面板厂活跃的焦点，包括零售、移动、医疗与育乐等应用场域，都已有不少着墨，同时也往智能制造、循环经济、环境治理等方向发展，并藉由购并、结盟、跨界发挥商业综效，借此延伸价值。

此外，台厂也积极走出显示器领域，朝向跨域发展，以半导体来说，就积极发展面板扇出型封装、无光罩图案化技术等，同时也发展平板液晶天线、液晶调光窗以及生物传感器等。

以友达集团来说，朝向垂直整合、利基市场方向布局明显，除了原有的瑞鼎、达运、达兴材料、明基材料等上游零组件供应链之外，更透过由晶电与隆达换股成立的富采投控，深化Mini LED布局。

此外，友达近来也跨界转投资工业、医疗用电脑凌华、车载电脑鑫创等，并将通用显示器事业及公共信息显示器事业分割成立达擎，并陆续成立了友达颐康、友达数码、友达宇沛、友达智汇、艾聚达、创利空间、ComQi、JohnRyan等关系企业，这些多角化发展与布局，在在显示了与过往的纯面板厂型态大大不同。

群创方面，虽然不像友达成立诸多关系企业，但也投资了睿生光电，专精X光平板传感器；另外也成立群丰骏，提供面板到整车娱乐的系统服务；此外，也在2021年转投资新创公司方略电子，提供更先进的AM Mini LED解决方案。

群创在面板领域深耕已久，同样拥有丰富的上游零组件供应链资源，同时还有富士康的系统整合、OEM/ODM资源，以及合作伙伴超视界在10.5代玻璃基板切割产品的供应，以上优势也有助于群创强化开拓潜力技术与市场的能力。

需求回落面板产值跌　考验厂商对应策略

依照2022年终端需求回落情况来看，整体面板产值可能会滑落。根据群智咨询估计，2021年显示面板产值约为1,366亿美元，年增18%，但2022年产值可能较2021年下滑8%左右。

值得注意的是，即使2022年面板产值可能下滑，但多数将集中在低端产品，因为2021年显示面板产值年增18%，主要是由低端LCD和OLED共同成长所带动的，其中，2021年低端LCD面板产值相较于2020年大约成长16%，而OLED面板产值则成长32%，至于LTPS则有小幅度下滑。

进入2022年后，预期低端LCD产值将回落，IT部分受到需求透支影响，估计2022年低端IT面板需求将下滑；TV部分，采用低端LCD制程的产品，在整体价格下滑的走势下，估计在大尺寸应用领域上的产值也会走低；至于手机方面，目前低端LCD产品占比无疑是在下降的。综合以上因素，预期2022年低端LCD产品整体产值，将较2021年下降。

但在LTPS、氧化物半导体方面，则有稳中成长的可能性，主要是受惠于产品升级方向，但得视面板厂策略运用得当与否而定；至于OLED面板方面，预期2022年产值仍有望成长，年成长幅度可能上看15%左右。

整体来看，在低端LCD面板产值下滑，LTPS、氧化物半导体面板产值稳定，以及OLED面板产值成长的发展方向下，群智咨询预期，2022年面板产值将处于小幅下滑的态势。

台系面板双虎近几年往高附加价值产品方向转型的策略，已在2021年奏功，自第3季起大幅下滑的LCD TV面板价格，并未对面板双虎造成太大的伤害，以2021年前3季来看，两家公司合计已经大赚超过新台币1,000亿元，这是台湾面板史上最强的获利表现。

这样的成果，代表着双虎抵御面板景气循环波动的能力已大幅增加，而在进入2022年后，面对终端需求的回落，这样的动能是否能继续维持？也将是新对应的开始！

责任编辑：陈至娴