IC设计未看到供需反转迹象 缓步恢复平衡为最佳结果

半导体何时会迎来供需反转，是业界近期高度讨论的话题，各种传言也屡见不鲜。不少人预测2022年底就会迎来供需反转，但IC供应链普遍不认为会这么快到来，2022年整体晶圆供给量还不会有明显增加，供需缺口逐步收敛虽是可见的趋势，但除非市场需求出现悬崖式快速下滑，否则2022年应该还是维持供不应求的态势。

IC设计业者对于前景能见度，多少会因为其竞争环境及经营状态不同而有所差异。但多半都指出，上半年需求状况算是非常明朗，相关订单早都安排就绪。观察市场的情况，目前也还没有看到会促使客户临时调整订单的负面事件出现。

至于下半年的状况，会在农历年后陆续完成确认，由于客户普遍还是希望能够尽量取得足够的IC，因此现阶段也是审慎乐观看待。可以确定的是，供需反转在上半年应该还不会发生。不过IC设计业者也坦言，现在客户已经从什麽都缺，变成只缺一两样关键IC，长短料成为真正的大问题。

所以手握稀缺IC订单的业者，自然会觉得市况很旺，但供货已经相对满足的IC产品，出货动能就没那麽热络，甚至可能因为客户库存调整而下调订单规模，因此外界的担忧也并非全无道理。

以市况最为热络的28纳米来说，需求非常强劲，热门应用包括Wi-Fi 6/6E主芯片、OLED DDI、TDDI等都齐聚在此制程。晶圆厂扩产动作自然也都集中在这块区域，即便这些应用未来几年看起来还是相当热门，但相关技术升级会慢慢将产品带往更先进的制程节点，如果没有其他需求相符的订单来填满大举扩充的28纳米产能，就有可能出现供过于求的状况。

熟悉市场人士指出，现阶段对于负面消息确实比较敏感，毕竟市况已从疫情后的数码转型热潮一路好到现在，需求派对总有结束的一刻。而部分终端应用确实也开始有冷却消息传出，供需的缺口正在收敛是不争的事实，但供需往平衡的方向迈进与供需急遽反转，仍然是两种不同的情境，不能混为一谈。

如果是供需逐步平衡的情境，可算是相当值得庆幸的消息，不少业者皆强调，就算部分应用需求恢复到较为冷静的市况，但数码转型趋势已经启动，市场的新机会只会愈来愈多，先前苦于产能不足而难以布局，让口袋够深能签长约的领先大厂占得先机，如果供需能够恢复平衡，就能用更合理的价格取得足够产能来拓展业务。

至于供需急遽反转，业者认为短期几年发生的可能性不高，除非有许多人同时将大量囤货一次释放，才可能带来够大的冲击。以现在终端客户的拉货态度来看，库存维持高水位才是风险最低的选项，就算真有倒货情况，市场应该可以在不到一季内就重新恢复平衡。

种种迹象可以看出，先前的需求热潮一次把IC产品推到高峰，随着浪潮退去，势必会有一些产品的供需恢复平衡，如音讯Codec、大尺寸DDI等，但同时也会有Wi-Fi主芯片、OLED DDI、PMIC等，被预期是长期需求热络的产品存在。

领先IC设计大厂愿意为这些产品向晶圆代工业者签下长约，因此要说供不应求长期维持，或是说供需可能出现大幅度反转其实都不够精准，而是在供需缺口复原的过程中，不同产品、应用、制程的前景将愈来愈不同调。

责任编辑：朱原弘