中国锂电池帝国出现裂缝？新进对手、美国产业链发展不容小觑

电动车（EV）及储能等产业未来发展性明确，锂电池登上「新石油」宝座，其中，国内锂电池产业表现凸出，不论是目前主流的三元电池或磷酸铁锂（LFP），在2021年都受到各界瞩目。其中，LFP上演绝地大反攻。国内LFP在全球市占率达90%以上，而Tesla在国内首次采用LFP更吸人目光，性价比、销售俱佳的催化下，全球车厂也投入采用LFP的规划。

随着时序跨入2022年，国内锂电池的全球主导地位虽难撼动，但帝国恐怕也开始出现裂缝。国内一、二线锂电池厂间激烈竞争之外，但美国后续发展为何更是关键。目前中、美锂电池芯产能有段差距，即便美国底特律（Detroit）为全球闻名的汽车之城，恐怕有朝一日也会毫无用处。

国内锂电池可望再攀高峰　缺货问题不容小觑

国内锂电池在2021年迎来前所未有的「大好年」，EV及储能未来发展性确立，锂电池之于21世纪，宛若石油在20世纪的地位。

目前主流锂电池以LFP及三元电池为主，而国内LFP全球市占率敢达90%以上，以宁德时代、比亚迪为主要厂商。至于三元电池则以乐金能源解决方案（LGES）、SK on（前身为SK Innovation电池部门）、三星SDI（Samsung SDI）的「韩国电池三雄」，以及日本Panasonic、国内宁德时代等为主。

由于三元电池具有稳定性不佳问题，在EV及储能领域自燃意外频传，让LFP再2021年得到反攻机会。Tesla不但将LFP陆续搭载在全球Model 3、Y标准续航版，未来旗下3分之2车款也将跟进，此外，2021年大型储能用电池芯也开始改用LFP。而这都要归功于背后稳定供应的推手─宁德时代。

看此情景，韩厂不免开始忧心。LGES、SK On均公开表示将投入LFP发展，企图扭转国内寡占供应的态势。对此，市场预估，韩厂离量产仍有一段距离，中厂则快马加鞭扩产中。

基本上，即便EV与储能需求快速浮现，但锂电池的建厂、扩产期长，因此2022年锂电池维持短缺的概率高。正因如此，多数业者不计代价签定合约，此现象在以「取到货」为首要目标的汽车产业链最明显。甚至传出，2022年锂电池缺货问题，将比车用芯片更加严峻。

大厂寡占不再当道　宁德时代龙困浅滩？

2021年底，国内网络广传名为《宁德时代：万亿电池帝国的裂缝》的文章，直指宁德时代主力订单流失的危机将浮现。可以确定的是车厂不可能长期依赖单一锂电池厂，或只在几家大厂中做选择，将自己逼近长期发展遭掐喉的局面。如采购可选择性受限，长期经营风险拉升、研发受限锂电池厂支持、易失去差异化竞争优势、谈判地位居下方，还可能影响未来事故发生的责任分摊合理性等。

因此，因应长期发展，全球车厂势必得拟定策略，包括欧、美车厂普遍开始培育自有锂电池供应业者，国内车厂也不落人后。

实际上，广汽自2020年中起就不用宁德时代电池，转而向渐成气候的中航锂电展开新合作。2021年8月宁德时代甚至起诉中航，称其涉入专利侵权，或传出蹲点等锂电池的小鹏汽车也开始规划下单中航。蔚来扶植的锂电池厂卫蓝新能源，近期也取得小米、华为哈勃及吉利集团等大型战略投资。

虽然以目前情况来看，宁德时代四面楚歌，但观察目前锂电池短缺情况，2022年车厂想大幅转单有难度，分散订单必然成为渐进式发展。尤其2023年之后，将有更多新产能出炉。主要动力来自于EV及储能市场发展已确立，车厂势必依惯例培养多个零件供应商、资金涌入，二线或新进锂电池厂募资较过往容易许多、以目前成熟技术来看，二线或新进者与一线厂间可维持不大的距离，此方面可归功于人才流动、车厂刻意支持等。

电池晋升战略资源　美国如何防守？

此外，美国纽约时报（The New York Times）刊登《Why a Chinese Company Dominates Electric Car Batteries》一文，也以宁德时代为主轴探讨。

比起唠唠叨叨的TeslaCEOElon Musk，宁德时代一直「惦惦做」，两者都是2021年能源、新能源车领域的最大赢家。

纽约时报文章除了针对宁德时代发展提出讨论，也直指其发展似乎有国内政府的影子。国内政府除了提供补助，扶持产业链发展，包括国家安全检测也似因宁德时代而调整。

更不用说宁德时代在矿源锂、钴的取得有相当大优势。宁德时代在2021年以1.375亿美元收购世界上最大钴矿之一的刚果基桑富钴储备（Kisafu）4分之1之外，在国内也取得不少矿源，包括青海干涸的盐湖床地下有大量锂储量等。此外，2015~2017年青海政府提供宁德时代约3,300万美元，但此未得青海政府证实。显然，上述一切的一切其实都是朝《国内制造2025年》计划迈进。

数码化及新能源将使国内在汽车占领先地位。伦敦一家咨询公司分析，国内动力电池生产能力是美国的14倍，就算美国急起直追（含2021年底丰田公布在美国建动力电池厂），国内仍将持续领先；4年后，国内产能仍是美国的7倍。而国内如此地位不免让美国感到忧心忡忡，担心即便底特律是全球闻名的汽车之城，有朝一日也会一无是处，更担心北京会就此控制美国21世纪汽车产业发展。

供应链业者表示，2021年美国着墨在半导体产业，将其视为战略资源，并要确保美国在产业链的任一环节都没有受到他国或特定厂商威胁，要求的是竞争公平性，而2022年锂电池可能接棒半导体地位。美国可能用查看全球半导体的标准，来查看全球锂电池发展。这时就是国内锂电池三哥登场之际。

国轩高科主要以LFP为主，2020年中大众汽车（Volkswagen）入股，近期程序落幕，国内大众成为其第一大股东，相较于宁德时代、比亚迪的纯正中资色彩，国轩宛如「混血王子」。据悉，3年内大众仍倾向让国轩原经营者拥有最大决策权。

国轩高科近期公告，全资孙公司美国国轩接到大单，将在美国建锂电池芯厂，市场推测主要客户包括Tesla、福特（Ford）、通用（GM）、大众外，美国新创车厂等也遭点名。由此观之，美国有追求LFP自制的迫切性。

若美国启动锂电池自制，韩厂因为技术成熟，有充裕资本进行大笔投资，有望成为第一批受惠者。

美国若缺乏LFP自主供应，易使EV发展失衡。未来美国新能源车补助，极可能要求锂电池自制，再加上2022年全球不少车厂积极推动亲民车款，拉近与燃油车成本距离，这都将因LFP缺乏自制率而影响后续发展。

责任编辑：舒能翊