531光伏新政或让中国企业遭遇全球围剿

据商务部官网消息，印度贸易部周一在向政府提交的一份报告中建议，对从中国和马来西亚进口的太阳能电池和模块（module，通常译作组件）征收25％的关税（防卫税），以抵抗其所谓对印度本国太阳能设备行业构成的威胁。

目前，印度已经成为中国、美国之后的第三大光伏市场，特别是531新政发布后，国内市场缩水，中美贸易战频发，印度市场倒是让很多人看到了希望。如果没有这一关税政策，参加9月份新德里展会的光伏企业可能会挤得头破血流，甚至比在国内展会上还要疯狂。

印度市场有多大

印度此前设定了到2022年实现175GW可再生能源容量的目标，其中100GW来自太阳能。今年6月，印度政府上调了对2022年可再生能源容量目标至227GW，让饱受531新政折磨的中国光伏企业看到了一线希望。截至今年3月底，印度光伏装机规模达24．4GW，但距离100GW还有不小的差距，如果要跟最新的可再生能源目标相比，差距还要继续扩大。

我们按相对保守的100GW目标计算，从2018财年到2022财年，平均每年要完成15．12GW新增装机，与2017财年的9GW相比，缺口明显。虽然印度的制造业成本相对较低，但在本地设厂的企业并不算多，国内产能无法满足如此大规模的需求，进口成为一种必然的选择。

资料显示，印度对进口组件的依存度超过85％，且多数来自中国，少部分来自马来西亚，二者相加在印度的市场占比超过90％——这也是上述两个国家被列为攻击对象的原因。相比之下，其他国家单独对印出口不超过印度总进口的3％，得以免除保障措施税。

贸易保护的影响

首先，由于成本增加，印度政府“到2030年使可再生能源占其总装机容量的40％”这一目标可能无法实现。此外，一些“可风可光”的项目将倾向于采用风电的形式建设，白白浪费印度丰富的太阳能资源。

据印度经济时报最新报道，印度企业SECI的2GW太阳能招标中，光伏电价降至每千瓦时2．44卢比（约合人民币0．24元），再创新低。相关人员表示，该项目主要位于拉贾斯坦邦，太阳辐照强烈，土地价格低廉，电价比燃煤发电低30％以上。如果放弃低价清洁的光伏，转而使用高价、高污染的煤电，正经历“缺电”之苦的老百姓决不答应。

其次，印度政府的举措会让本国上下游企业同时陷入迷茫。由于贸易保护时间只有2年，既没法对当地制造业产生实质性鼓励，也不可能带来什么新的投资，反而容易导致已经签约的项目面临违约风险，造成政府、投资企业、输配电企业之间的纠纷。

此前美国201听证会给出4：0的裁决后，我写了《美国201利剑高悬 海外建厂是出路还是大坑？》一文，保利协鑫副总裁吕锦标的态度最为直接：一旦中国企业为了应对201法案，在美国投建新的组件生产线，就相当于开了一个不好的头，之后很可能迎来其他市场的双反行动，条件越来越严苛，形成恶性循环。

现在看来，这一观点极具前瞻性。如果中国企业只是为了避免关税，在印度新设产能的话，其他海外市场有样学样，中国企业的产能将极为分散，生产成本难以控制，规模效应的优势不复存在。印度限制的只是中国、马来西亚两个产地而已，时间只有两年，我们的发挥空间还很大。

最后，中国企业不可避免地会产生损失。2012年欧美双反发生后，国家能源局及时出台标杆电价政策，鼓励开拓国内应用市场，帮助一批企业渡过难关。然而，印度这一贸易保护措施出台的时间极为巧妙，刚好在国内市场遇冷、企业迫切需要出海的关键时刻。为了尽快回笼资金，必定会有一批企业降价出口，给其他国家更多打压中国制造的真凭实据，加剧贸易保护现象，甚至被全球围剿，压低组件价格。

与欧洲、拉丁美洲、非洲相比，东南亚市场在发展潜力、便捷程度方面都占据优势，这也是很多企业大力开发印度、泰国、越南、马来西亚等市场，并在当地建设产能的重要原因。如果印度政府对中国企业设置门槛、课以重税，企业将不得不走向其他新兴市场，面临更多未知风险。

光伏企业在印度

印度不是第一个对我国光伏产业实施贸易保护政策的国家，也不会是最后一个。经历过欧美双反、201调查之后，我们的应对策略已经非常成熟，这里简单列举一二。

方案一：第三国生产

这是最简单也最直接的办法。据不完全统计，天合、正泰等企业在泰国拥有电池、组件产能，协鑫集成、晶澳等企业在越南也都做得有声有色。凭借税收、土地价格、人力成本等优势，完全可以吸引中国企业投资，规避贸易保护税负，只要确保单独对印出口不超总进口的3％即可。

有人欢喜有人愁。韩华、隆基在东南亚地区的产能布局中，有相当一部分位于马来西亚，同样有被征税的风险，进而提高电站投资成本。不过，作为1－5月在印度的出货冠军，隆基在印度的硅片、电池、组件产能都在建设中，其他地区的产能完全可以利用起来，保持王者地位。关税是神马？不存在的！

方案二：代工生产

如果之前在东南亚没有产能，其实也不要紧，完全可以找一家印度本土企业进行代工生产。在这方面，东方日升可谓经验丰富。相关负责人透露，通过这种方式，他们过去几年在印度市场的出货量名列前茅，轻松突破贸易保护的壁垒。“印度的税率比国内（增值税）低，而且多数倾向于选择72片组件，尽管售价比国内略低，依然是一种不错的方式。”

合则两利，斗则两败。中美贸易战还在继续，相信印度政府不会拿国民经济、可再生能源发展目标开玩笑。历史上，印度曾屡次宣称将对进口光伏产品进行双反，但最终都没有实施。

2012年11月23日，印度反倾销局对外宣布其根据印度太阳能生产商协会申请，决定对来自中国大陆、中国台北、马来西亚和美国的太阳能电池进行反倾销立案调查。2014年5月22日，印度商工部就该案发布终裁，并建议征收0．11美元至0．81美元每瓦的反倾销税。最终，印度财政部选择不执行印度商工部的裁决，对中国光伏企业的反倾销、反补贴调查以无税结案。

2017年7月，印度商工部反倾销局发布公告，称应其国内产业申请，决定对自中国大陆、台湾地区和马来西亚进口的光伏电池及组件发起反倾销调查。今年3月，印度商工部发布公告，决定终止上述反倾销调查。

这一次，印度贸易救济总局（DGTR）“趁火打劫”式的终裁让中国企业感受到了前所未有的压力，内忧外患夹击之下，后续会如何发展呢？

作者：尹也泽