苹果拉货了大立光8月动能再往上

苹果(Apple)2020年下半iPhone新机启动拉货潮，高阶镜头主要供应商大立光7月营收明显较6月好转，预期8月拉货动能有望较7月为佳，优于原先预期。

业界人士指出，苹果计划于2020年下半推出的新款iPhone中，包括3个尺寸与4款机型，其中，5.4吋与6.1吋低阶AMOLED新机采用后置双摄，至于6.1吋高阶与6.7吋新机则是采用后置三摄+ToF。

此外，预期iPhone新机广角镜头都将自6P升级至7P，其中，5.4吋以及两款6.1吋手机的广角相机采用1/2.6”与7P镜头规格，至于6.7吋最高阶机种的广角相机则支援Sensor shift与采用1/1.9”与7P镜头规格。

在苹果下半年的AMOLED新机中，大立光是7P镜头的主力供应商，外界预估供货比重上看8~9成，6P长焦镜头供货比重预估更达9成以上，至于超广角镜头预估为3~5成，而LiDAR/ToF镜头的供货比重估计上看5成，显见大立光在苹果高阶镜头中扮演重要角色。

供应链业者指出，预期苹果下半年AMOLED新机的第1波镜头拉货，将从6.1吋低阶版开始，于7月中下旬启动，至于第2波的镜头拉货则是5.4吋以及6.1吋高阶版，预计8月上旬开始启动，而第3波动能则来自于6.7吋高阶机种，预计开始拉货的时程将落在8月底。

市场估计，苹果占大立光的营收比重约达4成，而苹果自第3季启动新机镜头的拉货潮，加上非苹阵营的订单，进一步挹注大立光的营运动能。

大立光自行结算7月合并营收为新台币46.12亿元，较6月营收成长12%，但较2019年同期衰退15%；大立光累计前7个月合并营收为304.77亿元，较2019年同期成长4%。

大立光7月营收反弹，表现优于原先预期的「6、7、8月拉货动能差不多」，大立光表示，预估8月拉货还有机会较7月更好一些。

大立光执行长林恩平在日前的法说会上曾表示，由于大部分客户都有下修，因此第3季整体手机的需求比较弱，其中，高阶机种需求掉得多，低阶机种掉得比较少，预估7、8月客户拉货动能与6月差不多。

林恩平的说法，曾一度让外界担忧大立光第3季的营运状况，不过在7月营收出炉后，与6月相比则有两位数的成长幅度，也优于原本预期。大立光表示，7月营收反弹，主要是部分客户拉货带动所致。

从产品结构来看，大立光7月800万~1,000万画素镜头产品出货占比为10~20%，1,000万~2,000万画素产品出货占比为40~50%，2,000万画素以上的产品出货占比则约20~30%，至于其他产品出货占比则约10~20%。