泰国疫情严峻 2H硬盘供货最大变量

云端资料中心、消费电子下半年进入旺季，也对储存硬碟需求拉升，除了近期奇亚币出现，以及下半年企业支出拉升，都预期会带动硬碟需求，供应链对下半年营运抱持正向态度，然硬碟生产重镇泰国疫情严峻，将是下半年硬碟供货最大变数。

硬碟供应链对下半年营运抱持正向态度。业者评估，NB需求仍然畅旺，即使第4季可能下滑，然与往年相较表现仍亮眼，由于硬碟属寡占市场且供应链稳定，客户订单变动不高，然泰国疫情居高不下，已经影响到硬碟供货。

近年希捷(Seagate)及威腾(WD)考量中国劳工成本持续上扬，且经常出现季节性缺工，因此已将硬碟生产从中国转移至泰国，中美贸易战更加速硬碟供应链集中在泰国，两大供应商广明及泰金宝，近年都持续在泰国投资，配合客户迁移脚步。

泰国4月起爆发第三波疫情，疫情迄今仍未减缓，确诊数字仍在攀高，动辄单日8,000~9,000人确诊数字未见消退，其中曼谷为疫情热区，周遭地区诸如Pathum Thani、Samut Praken、Samut Sakhon的状况也不佳。

泰国从12日起已经实施封锁与宵禁制度。即使泰国也开始注射疫苗，然注射率偏低，目前仅有4.7%，除了中国科兴疫苗外，也有AZ疫苗，泰国已决定开放两种疫苗可混合注射，以增强其保护力。

广明、泰金宝都在当地设厂，泰金宝佛丕府厂染疫人数一度飙高上千，广明泰国厂地点距离曼谷热区较远，仅有零星个案，然产能已受到疫情影响，广明6月营收为新台币6.66亿元，较5月下滑20.3%，也较2020年同期下滑28.36%。

广明指出，营收下滑主因与缺料及运输困难有相关，而缺料与马来西亚及泰国疫情有直接关系。泰国疫情影响的是硬碟零组件供应状况，而马来西亚疫情影响到客户指定料件出货，加上塞港等物流运输问题，更增加供料纷杂状况。

然撇除供应端问题，需求端能见度高。广明指出，下半年营运正向看待，主因消费电子产品进入传统旺季，包括NB、智慧型手机厂商的订单来看，都可望较第2季成长。广明代工除了硬碟，也包括SSD，2产品都进入下半年传统旺季。

客户端部分，硬碟厂希捷及威腾对下半年看法都正向。威腾于4月法说会时指出，包括资料中心、电视游乐器、PC、VR等不同消费产品带动下，2020年经历10倍位元数成长，预计2021年也将翻倍成长。希捷同样期待接下来的营运展现，包括PC需求及企业支出复苏等动能。