DRAM硅晶圆本季乐观

10月起外资翻多看好台股，除了外部因素美股因川普税改方案激励大涨外，外资回补台积电一举突破指数高点。基本上外资资金雄厚投资策略灵活，光是台积现货与ADR套利就让一般投资人只能赞叹，目前外资对台股策略包括IC股全面看好，SOX创新高反应未来所有新科技物联网、车联网、人工智慧等都需要晶片，外资热钱涌入大幅加码晶圆代工、DRAM与IC设计股。

苹概股较分歧，多头行情里当然可以用「所有利空消息都是iPhone X上市前的买点」来刻意忽视生产面警讯，可成9月营收创新高股价跌深反弹降低外资调节压力，但鸿海9月营收大幅成长仍不能激励外资大举回补。

苹果本尊股价并未随美股创新高，短期需等待11月初苹果财报释疑，中长线苹果创新能力受挑战，例如传闻三星Note 9将能把Touch ID功能整合在AMOLED全触控屏幕，或许明年高阶手机将上演「脸手大战」。

第4季存储器市场供不应求，现货价与合约价续涨，英特尔及超微新平台出货畅旺，DRAM价格续涨约10%。NOR Flash缺货严重，智能手机扩大外挂NOR Flash储存程式码，物联网装置采用NOR Flash协助运算，第4季合约价上涨10至15%，DRAM与NOR Flash优于NAND Flash。

指标股南亚科受惠于DRAM价格大涨与20纳米制程转换顺利，其余华邦、旺宏、威刚、至上等存储器族群业绩亦高度成长。