长江存储/长鑫存储积极扩产，存储器产业链成入局“香饽饽”

近期，由于三星、海力士、美光三大原厂产能吃紧，DRAM市场供不应求，率先进入上涨周期，而NAND Flash由于供应商众多，市场竞争较DRAM更为激烈，但在智能手机、服务器、笔记本等需求带动下，也出现止跌信号。

国内存储器厂商积极扩产

伴随着存储器市场行情的波动，国内存储器产业经历了2019年的投产，2020年的量产销售，再到2021年稳定量产、积极扩产之中。

在NAND Flash方面，作为国内攻克NAND技术的主力，长江存储自2019年9月份开始量产64层 3D NAND闪存，良率已经达到90%，并于2020年4月发布128层3D NAND闪存，目前产能和产量都处于提升阶段。

在武汉存储器基地一期产能快速爬坡时，长江存储二期项目也于2020年6月正式开工建设，两期项目达产后预估月产能共计30万片。

据TrendForce公布的2020年三季度全球NAND Flash市场数据显示，三星作为闪存老大，占有33.1%的全球份额，其他六家依次为Kioxia、西部数据、SK海力士、美光和Intel。虽然留给其他闪存厂商的份额只有1.5%，但其中长江存储份额最高，预计超过1%。

在DRAM方面，据合肥产投集团消息称，截至2020年底，合肥长鑫12吋存储器晶圆制造基地项目提前达到4万片/月产能，开始启动6万片/月产能建设，实现了从投产到量产再到批量销售的关键跨越。

TrendForce预估，合肥长鑫存储作为一个新的DRAM厂商，因此投片量的增加一定会比现有的竞争对手更积极。长鑫存储2020年一季度投片量为1万片/月，但到四季度其投片量已经快速提升到了4.5万片/月，到2021年四季度，预计长鑫存储的投片量将达到8.5万片/月，将超越目前排名第四的南亚科技（7.1万片/月）。

据知情人士预测，长鑫存储2021年制程会更加先进（17nm工艺DRAM芯片），2022年预产会达到满载的状况，在全世界的份额预计可以达到两位数。

对于中国存储器产业来说，2019年之前基本是处于0的状态，从投片到量产便是从0到1的突破，而随着产品正式进入市场，长江存储和长鑫存储的产能也在迅速扩张，中国存储器产业也将走到从1到N的阶段。

产业链企业纷纷入局

从0到1的阶段，为保证量产顺利，生产企业需求更多得采用技术成熟，领先的供应商，而从1到N的阶段，便需要更多产业链上下游的企业加入，建立安全可靠的国产存储器产业链。

在存储器新一轮扩产阶段，对半导体设备的需求也正在爆发，也驱动着国内设备厂商布局存储器设备。中微公司在最新的定增募资研发项目中，就面向3D NAND闪存和动态随机存取存储器（DRAM）的大生产线需求，布局了多个新产品。

同时，长江存储对国产设备的采购比例也在逐年增长。据中信证券整理的长江存储2018年至2020年三年间的约2500台设备招标情况显示，日本、美国厂商仍占据主导地位，但国内厂商占比逐年上升。2019年长江存储1088台设备招标中，中国厂商设备占比9.65%，而2020年长江存储1107台设备招标中，中国厂商设备占比达到14.36%，呈现上升趋势。其中，北方华创、中微公司、盛美股份分别累计中标97台/45台/25台，位于国产厂商前列。

除设备厂商外，国内半导体材料厂商也早已经开启认证，据集微网了解，沪硅产业300mm 半导体硅片部分产品已获得在长江存储以及长鑫存储的认证；兴发集团子公司兴福公司2020年三季度通过合肥长鑫认证测试，为国内第一家成功供应28nm制程半导体工厂的国产电子级硫酸企业；南大光电ArF光刻胶产品正在长江存储验证中；金宏气体也表示，福建晋华为公司客户，长江存储及长鑫存储均在认证过程中，目前进展顺利。

此外，雅克科技已经成为长江存储、长鑫存储供应商，上海新阳为长江存储供应商，晶瑞股份、昊华科技均为合肥长鑫供应商。

据业内人士表示，整体来说，国内存储器技术储备比较薄弱，产业链配套不多，国产化也是从零到一的突破，发展机遇较为明确，产业链企业提早布局，也就更有希望把规模做大。

在长江存储以及长鑫存储稳定量产后，最受益的莫过于提早布局的封测厂商，据集微网此前报道，台湾的力成、南茂、华东科技以及中国大陆紫光旗下的紫光宏茂、深科技的沛顿、通富微电、华天科技、长电科技、太极实业旗下的海太/太极半导体、深康佳等厂商均在加码存储器封测市场。

据某封测产业人士表示，存储器是一个标准化的产品，外形固定，因此，产线设备不需要调整，而目前我们的产线需要应对多个品种的产品，就面临设备调试，会有损耗，降低了生产效率。不过在测试方面，存储器的测试更为复杂些，成本较高。总体而言，存储器封测的毛利率较高，前景明朗。

可以预见的是，随着国产存储器产业的崛起，有望带动配套产业链市场需求的持续提升，而提早布局的企业，也将获得很多的发展机遇。（校对/GY）