瑞昱、原相及晶相光等安防供应链在Q4开始抢下客户转单潮

华为旗下IC设计厂海思连带受到美国禁令影响，使安防芯片供给跟着吃紧。法人指出，瑞昱、原相及晶相光等安防供应链在第四季开始抢下客户转单潮，订单能见度将可望一路看到2021年第一季。

华为禁令自第三季下旬开始全面生效后，不仅华为无法取得任何晶圆厂产能，就连相关零组件也全面断炊，连带让旗下IC设计厂海思也无晶圆厂可投片、无芯片可出货的窘境，首当其冲的是华为5G智能手机及电信设备无法出货之外，另外在中国安防市场市占率高达七成的安防芯片也开始面临全面供给吃紧状况。

供应链指出，由于中国安防大厂几乎都采用海思安防芯片打造终端产品，因此海思被美国禁令影响后，等同于让市面上安防芯片客户全面缺货，甚至有通路商针对供给较少的12～28nm中高阶产品炒作价格，价格翻了数倍之多。

在海思安防芯片奇货可居情况下，订单开始往其他安防芯片大厂移转，但由于中国目前在去美化，因此台湾IC设计厂在订单取得上相对其他国家厂商有利。法人看好，瑞昱、联咏、原相及晶相光等安防芯片供应链将可望吃下这波转单潮。

供应链透露，目前部分IC设计厂已经顺利吃下这波转单商机，且订单一路放眼到2021年第一季，若海思仍持续受到禁令影响，加上晶圆代工产能在2021年上半年仍全面吃紧，这波订单能见度更有机会拉长到2021年中，甚至下半年也并非不可能的事情。

其中，瑞昱在安防芯片市场主要以消费类及智能家居的网络监控摄影机市场为主力，且目前瑞昱在安防产品中，更推出全新一代具备低功耗及人工智能（AI）的网络摄影机芯片，并顺利获得中国大陆大厂订单，后续将有望大啖物联网商机。

另外，原相先前在法说会上透露第四季安防产品将有望相较第三季大幅成长50％，因此法人预期，原相已经成功吃下中国大陆安防转单商机，且订单能见度将有机会放眼到2021年第一季，业绩将因此持续缴出亮眼成绩单。