NB两大拉货动能一熄火一续强3Q ODM出货仅广达看增

COVID-19(新冠肺炎)启动的NB拉货2股大潮，远距工作需求动能有趋缓迹象，反观远距学习需求仍然延续，尤其是Chromebook的动能强劲。市场需求一消一涨，也反映在NB品牌及ODM下半年营运表现。
其中，惠普(HP)、宏碁(Acer)等猛攻Chormebook市场品牌将受惠，搭配的代工厂广达，也是4大代工厂唯一预估第3季将成长的业者。

疫情导致NB供应链在第2季出现多年未见的强劲拉货潮，主要原因有二，一为第1季出货受到中国厂区封锁影响无法顺利出货，第1季供货不足，因此第2季出现递延出货动能；二为第2季在欧美疫情转严峻，必须封城隔离，带动宅经济发酵，远距工作与远距教学的需求，带动NB需求暴增。

疫情导致制造、物流大乱，问题丛生必须解决，然手中订单又持续涌入，让NB供应链第2季都经历到「happy problem」，品牌厂宏碁的第2季营收达656.02亿元，创近10季新高，季增34.3%；华硕第2季营收达922.74亿元，季增30.24%。
品牌客户拉货动能强，也带动ODM第2季出货亮眼表现，广达6月出货达520万台，较上月成长10%，第2季出货拉升到1,450万台，较第1季出货大增98.63%，广达财务部人员笑说，原本预估第2季较第1季成长双位数，差一点没达标，因为差一点跳到成长三位数。
其他ODM的第2季表现也强劲。仁宝6月出货达400万台，第2季出货达1,250万台，季增60.26%；英业达第2季出货570万台，季增67.65%；纬创第2季出货520万台，季增46.48%。历经第2季激情表现，第3季业界预估出货将会下滑，下滑幅度为5~15%不等。
仁宝评估，第3季出货将在1,100万台左右，相当季减12%；纬创预估第3季出货将下滑5~10%，并且达到双位数下滑的机率较大；英业达评估，第3季出货会与2019年同季相当，也就是490万台，以此预估2020年第3季减幅度约14%。
值得注意的是，广达不仅在第2季表现亮眼，在同业都评估第3季出货将会下降双位数时，广达评估第3季将会持续较第2季成长，广达表示，Chromebook是主要推升动能，另一动能来自各品牌在下半年推出的新品带动。
事实上，不只广达客户推新品，所有品牌客户都因应英特尔(Intel)推出新处理器而发表新品，下半年陆续上市，也就是，广达下半年与同业最大差别在于Chromebook。广达日前表示，第2季Chromebook占其全部出货比重已经超过3成，而在2020年第1季该出货比重不到20%。
反观2大商务NB品牌厂戴尔及惠普的主力代工厂仁宝与英业达都预估第3季出货将会下滑，可看出此波疫情带动的宅经济动能，居家工作的NB需求动能正在衰减，Chromebook主力的教育市场仍然生气蓬勃，居家学习的需求依旧畅旺，此也牵动下半年相关品牌及ODM表现。
宏碁为Chromebook主力品牌厂之一，宏碁董事长暨执行长陈俊圣日前透露，美国K12教育市场只满足了其中3成学生需求，还有7成要努力供货，换算下来，还有6,000万~7,000万名学生需求尚未满足；此外，包括日本、东南亚及欧洲的Chormebook需求也都很旺。

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