观点:Top 20排行榜透露的“危机后”产业趋势

　　ICInsights新公佈的全球Top20大半导体厂商排行榜，实在让人有些摸不着头绪──特别是如果你也像笔者一样，观察各家晶片厂商营收状况好一段时间；该排行结果显示有些区域市场仍受衰退之苦，而美国则是引领全球晶片厂商摆脱不景气的先锋。

　　排行榜上的新进厂商，以及不在榜上的公司、没出现的厂商所在市场区域，也各自透露了一些讯息；此外该排行榜也显示了，在「危机后(post-crisis)」与无晶圆厂(fabless)经营模式当道的时代，其实排行榜本身的重要性已经不如往日。

　　ICInsights新公佈的排行榜是以那些半导体厂商的09年前三季累计营收为依据；该排行榜显示了记忆体价格的走稳，让部份厂商恢复到08年金融风暴前的水准，例如东芝(Toshiba)的名次进步了两个位置，来到第三；海力士(Hynix)则进步一名成为第九。

　　由于美国市场与PC产业复甦，AMD与美光(Micron)也都各进步了一个名次。但已摆脱旗下记忆体公司奇梦达(Qimonda)的欧洲大厂英飞凌(Infineon)却退步了两位来到第十三；目前在欧洲厂商中，意法(ST)是唯一名列全球前十大半导体业者的公司。

　　至于排行榜上进步最大的厂商，不令人惊讶地是来自亚洲、总部位于台湾的无晶圆厂IC设计公司联发科(Mediatek)；该公司从08年的第二十五名，在09年前三季进步到第十七名。

　　两家由老牌电子厂独立而出的「新」半导体供应商恩智浦(NXP)与飞思卡尔半导体(Freescale)，则是在前二十大厂商排名中垫底。这两家厂商表现不佳，是因为他们的前母公司飞利浦(Philips)与摩托罗拉(Motorola)，将半导体业务独立的时机有些太晚。

　　另一家半导体厂商英飞凌(Infineon)，早了十年被母公司西门子(Siemens)独立，而这或许是该公司受不景气冲击较小的原因；ST或多或少也算是一家被独立而出的公司，其前身SGS-ATES曾是1971年欧洲表现最佳的晶片商。

　　不过三星目前仍挟其垂直整合优势，稳居全球性与区域性的领导级公司，在排行榜上保持第二名的位置；三星有一天会将晶片业务独立出去吗？如果这麽做会成功吗？该业务仍能保持它原有的规模吗？

　　而无论是排行榜上的前十大或前二十大厂商，都无法解释所有的状况；如台湾已经是微电子产业重镇，目前在榜上却只有两家公司，中国厂商一家都没有，但欧洲却还有三家厂商。

　　光是英特尔(Intel)与三星这两家大公司的营收规模，就佔据整体半导体市场的五分之一，但这个市场还有成千上百的、专长利基型技术的中小型晶片供应商，它们通常也是无晶圆厂业者。

　　在整合元件製造商(IDM)当道的时代，各家厂商生产相同的标准化逻辑元件，并且互打价格战；在那个时候，可在规模上取胜，且能够较快进入新一代晶圆製程、率先投入量产并建立经济规模的公司，就能脱颖而出。

　　但如今世道已经改变，有越来越多的晶片供应商生产的是独家产品，且是针对大客户需求量身打造；市场上许多生意也转变成智财权或搭配晶片之软体的交易。例如英国厂商ARM就是这样虽未列入排行榜，却获利成长快速的公司。

　　包括高通(Qualcomm)、博通(Broadcom)与联发科这三家上榜公司，充分显示了无晶圆厂IC供应商的充沛活力；以他们的成长速度，要进步到前十大公司所需时间会越来越短。这三家公司中，高通成立于1985年、博通成立于1991年，1997年成立的联发科还只有12岁。

　　2008年底到2009年的这场全球性经济危机，将加速产业趋势的转变，也将让全球前二十大半导体厂商排行榜大幅变动。