其他车载半导体芯片，哪些价值量可观？

2021年第一季度，汽车圈依旧“芯事”重重，在全球产能紧张的情况下，车用芯片短缺的问题愈演愈烈。福特、通用、丰田等大厂均受到波及，甚至纷纷宣布减产。

从国内来看，根据中汽协2月9日公布的最新数据，2021年1月，汽车产销分别完成238.8万辆和250.3万辆，环比分别下降15.9%和11.6%，同比分别增长34.6%和29.5%。

从环比来看，生产环比降幅较快反映出汽车芯片供应不足影响到企业生产节奏。

芯片在传统汽车整体成本中占比并不高，但是也必不可少。在2017年，每台车所含的半导体价值为380美元，此前恩智浦高管曾表示，随着自动驾驶、电气化、智能网联的发展，将来的电动车里可能会配有1000美元的半导体产品。

除了功率半导体和ADAS中的传感器，逻辑芯片外，微处理器MCU中的32bit未来价值量大，天风证券分析师估算到2025年32bitMCU约占总MCU市场的67%。

2025年全球汽车微控制器市场规模中MCU约为89亿美元，其中8bit为8亿美元，16bit11亿美元，32bit60亿美元。全球汽车存储IC市场规模2025年约为83亿美元。

其中NAND占比最大约为29亿美元，LPDDR约为26亿美元，NOR约为12亿美元。

天眼查APP专业版数据显示，2015年以来，芯片相关企业注册量整体呈上升趋势，年增速始终保持在30%以上。

截至2020年12月，我国新增超过6万家芯片相关企业，较2019年同比增长22.39%。

值得注意的是，我国超过2万家芯片相关企业拥有专利，占相关企业总量的8.45%。

另外，这些拥有专利的芯片相关企业中，有1.5万家拥有超过3件及以上专利。

新能源汽车微处理器MCU的价值量分析，32bit是未来发展趋势

MCU将CPU、存储器等主要部件集成在同一块芯片上，形成芯片级计算机。

MCU（MicrocontrollerUnit），又称微控制器或单片机，是把CPU的频率与规格做适当缩减，并将内存（memory）、计数器（Timer）、USB、A/D转换、UART、PLC、DMA等周边接口，甚至LCD驱动电路都整合在单一芯片上，形成芯片级的计算机。

微处理器MCU有8位，16位，32位和64位。在新能源汽车中主要用于发动机电子控制系统，电动马达控制以及灯光控制。

2025中国新能源车MCU价值量：

1）MCU车载数量/车：在MCU方面，传统汽车平均每辆车用到70颗以上的MCU芯片，而每辆智能汽车有望采用超过300颗MCU。车规级MCU的需求将大幅提升。预计2025新能源车每车300颗。

2）MCU价格：根据下图预估2025MCU价格1美元/颗

3）新能源车未来销量：2025年新能源汽车新车销量占比达25%，即时，中国新能源汽车年销量将达突破500万这一量级。

4）新能源车MCU价值量（中国2025年）MCU总数：500万新能源车＊300颗=15亿颗。

2025中国新能源车MCU价值量：15亿颗*1美元/颗=15亿美元=98亿元

由下图可见：

8bitMCU约占总MCU市场的9%估算2025中国新能源车8bitMCU价值量9亿元

16bitMCU约占总MCU市场的12%2025中国新能源车16bitMCU价值量12亿元

32bitMCU约占总MCU市场的67%2025中国新能源车32bitMCU价值量65亿元

下图可见全球汽车微控制器2016-2025市场规模：

随着汽车不断从电动化向智能化深度发展，MCU在汽车电子中的应用场景也不断丰富。

作为汽车电子系统内部运算和处理的核心，MCU是实现汽车智能化的关键。

在汽车应用中，从雨刷、车窗到座椅，从安全系统到车载娱乐系统，再到车身控制和引擎控制，几乎都离不开MCU芯片，汽车电子的每一项创新都要通过MCU的运算控制功能来实现。

微控制器领域，MCU占据主要的市场份额，随着汽车处理复杂运算和控制功能的需求提升，32位MCU为行业应用主流，8位和16位市场需求减弱。

据iSuppli报告显示，一辆汽车中所使用的半导体器件数量中，MCU芯片约占30%。在汽车向智能化演进过程中，对MCU的需求增长得越来越快。

MCU国内外企业

新能源汽车存储芯片的价值量分析，NAND、LPDDR占比显著

新一代ADAS系统需要大容量存储和高效运算支撑系统的快速反应，尤其是图像传感器的数量和分辨率不断提升，会产生海量数据存储需求。

汽车存储芯片如下图所示主要分为ADAS系统存储芯片、信息娱乐系统存储芯片、其他系统存储芯片。

目前对于存储芯片的要求主要为：存储数据量极大提升，速度要求更高，稳定性要求极高。

在汽车存储IC领域，智能座舱和自动驾驶的应用导致汽车程序、数据量激增，LPDDR(低功耗内存）和NAND（闪存）等高性能的存储器件成为重点需求，2019年市场规模分别约为8亿美元和10亿美元，2018-2025年预计保持16%和21%的年复增长。

见下图可知，全球汽车存储IC市场规模2025年约为83亿美元。其中NAND占比最大约为29亿美元，LPDDR约为26亿美元，NOR约为12亿美元,DDR约为9亿美元。

汽车存储芯片国内外企业，我国逐渐实现存储技术突破

三星、海力士、镁光全球存储三巨头引领存储芯片技术的发展潮流，同时在汽车ADAS、信息娱乐系统中提供多种行业解决方案，从NAND、eMMC到容量更大、读写更快的UFD、PCLeSSD，紧跟自动驾驶和车联网带来的大数据量、大带宽吞吐需求。

国内企业近年来逐渐实现存储技术突破，面对智能汽车给车载存储带来的机遇，兆易创新与合肥长鑫密切合作，2019年推出GD25全系列SPINORFLASH，满足AEC-Q100标准,是目前唯一全国产化车规存储器解决方案；

宏旺半导体推出eMMC/DDR/LPDDR/SSD/DIMM等嵌入式存储、移动存储，拓展车电子应用领域。

新能源汽车通信芯片的价值量分析，我国有望占据领先地位

见上图可知，全球车载通信模块市场规模2025年预计达到78亿美元。中国经过多年艰苦卓绝的追赶，目前在4G、5G时代实现后来居上，通信技术和市场应用均处于国际领先地位。

在国家对智能网联产业的鼓励和支持下，车载通信取得迅速发展，在C-V2X车联网通信领域走出一条自主化的道路，实现了从芯片、模组、设备、整车、测试认证与运营服务的全产业链覆盖。

IHS数据显示，中国有望在全球V2X市场上占据领先地位，预计中国将在2020年生产62.9万辆配备C-V2X技术的轻型汽车，并有望在2024年之前始终保持领先地位。

在5G技术发展推动之下，消费电子领域对芯片的需求在快速增加，芯片产能遇到挑战，抢占了部分汽车芯片的产能。

更重要的是，伴随汽车电动化、智能化、网联化程度的不断提高，车用芯片的单车价值持续提升，推动全球车用芯片的需求快于整车销量增速，这也直接造成了芯片的供需失衡。

另据彭博社的一篇报道显示，如今汽车电子零部件的成本价格已经占据汽车的40%，这还是燃油车的水平，如果电动汽车，这一比例将达到75%。而在本世纪初，电子零部件的成本仅占整车成本的18%。

根据研究机构Deloitte的报告，汽车电子零部件将成为半导体行业增长最快的分支，到2022年汽车半导体的市场将占据整个市场的12%。从长远趋势来看，未来汽车电子零部件市场有着巨大的发展潜力。

注：本文内容主要摘自天风证券，中外行业研究整理推送