苹果重启iPhone X救场三星柔性OLED，中国面板企业受益

近日外电报导，三星电子总裁暨信息与行动通讯事业执行长高东真（DJ Koh）在内部讯息中透露，三星智慧手机业务现阶段处于困境，期待透过Galaxy S10与折叠手机翻转现况。这是继苹果新机销售不如预期后，另一指标智能手机厂商也证实销售不佳。

两大智能手机头部企业的担心不是没有道理，苹果正在考虑如何避免中美贸易战对未来业务的影响，三星则除了手机产品在性价比上越来越难让人发现它的优点外，谷歌未来的软件收费，以及5G网络普及之前的产业空窗期如何渡过，也是其越来越烦心的问题。

至于三星说的期待透过Galaxy S10与折叠手机翻转现况，实际上也不太现实。首先折叠手机的市场接受程度到底如何，还有待检验。而Galaxy S10能不能抓住直播市场用户的芳心，并在生产成本上拿出更有效的性价比“定制化”方案来，也还很难说。

不过，用在两在手机巨头上的三星的柔性OLED面板开工率，在交割完这一批苹果新机后，再次陷入窘境确也是不争的事实。

据李星了解，苹果为了在中美之间的贸易争端得到有效解决之前，把东、西方市场的年尾购物行情订单赶出来，把多数订单提前压缩到了今年第三季度进行生产。实际上，从很多苹果供应链厂商的财表中都可以看出，它们今年第三季度涉苹果业务的业绩都同比增加了一半左右，环比则增加了二到三成。

另外，苹果的掌门人库克在今年的手机新品发布会结束后，几乎连续两个月都呆在中国国内，不停的在各个苹果供应商设在中国国内的工厂里巡视，督促加快订单生产完成情况，也让今年苹果供应链厂商的生产节奏被打乱很多。

但到了11月上旬，据李星了解苹果这批急单完成后，苹果只是保留了销往中国国内与部分新兴市场的新品手机订单安排，销往北美市场及其它部分国家与地区的新品手机订单则处于待通知状态，而部分订单苹果则要求供应商自己评估，能否有把产能转移到不受中美贸易争端影响的中立国家与地区去的可能，并通报自己未来扩产新建产能的规划。

事实上，由于苹果上一季度急加单、紧追货的动作，也迅速拉高了销售环节的库存，还造成了外界对苹果手机销售状况不佳，库存高企的假象。同时，为了避免此次贸易风波打乱苹果销售节奏后，所带来外界对苹果产品销售数据与市场趁势的误判，苹果还在上一季财报出来后，也对外表示以后不再以销售数据作为业绩的主要指标，并不再主动往外界提供销售数据。

苹果此举与前面销售环节库存增加两个现象结合起来，造成的影响却让苹果自己也所料末及，11月20日，苹果股价再次跌破万亿市值，从10月初的11000亿美元到只有8000亿，市值蒸发将近2870美元。与10月份的股价最高点233．47美元相比，整体股价下跌超过20％。

另外在苹果手机比较重要的市场——中国国内市场上，中美之间的贸易争端，也有让产生了苹果手机重蹈前两年三星、LG手机覆辙的疑虑，从数据调查公司Counterpoint Q3的市场数据来看，在中国国内市场上，出货量排名前五的品牌中已经看不到国际厂商的身影。其中在高端市场一向强势的苹果，这次也遭遇了滑铁卢，市场份额为7．7％，同比下滑了17％。

仅管对此现象，有不少专业人士认为造成这种现象的主要原因还是在于今年苹果几款新机的销量疲软，定价过高导致消费者望而却步。Counterpoint表示，iPhone销量下滑，和定价过高和缺乏创新有关。今年是iPhone升级的“小年”，iPhone XS和iPhone X相比变化不是特别大。

然而再回头看一下前两年也是因美国政府的动作导致中韩之内的政治危机，从而引发的韩国对中国出口出现巨大的波动，并导致多数韩国的消费类商品和文化类商品基本上被多数中国主力消费群体所抵制的情形，不由得让人也开始为苹果手机在中国国内市场的前景，抱有更大的怀疑。至少从部份舆情来看，中国国内已经开始对苹果手机和使用苹果手机的群体，开始发出了并不友好的言论。

由于苹果并没有类似三星的手机产品组合方案，一旦苹果真正的失去中国国内大部分市场，苹果该如何在全球市场上找到新的份额填补这个缺口，就成了苹果较为头疼的难题。实际上，苹果近期也开始对原来不抱太大希望的印度市场，再次动起了心思。

根据印度《经济时报》的报道，作为苹果公司正在进行的印度管理团队重组的一部分，该公司已任命诺基亚高管周德翰（Ashish Chowdhary）为印度市场的业务负责人。周德翰在过去的15年一直担任诺基亚网络（一个诺基亚的全资子公司）的首席客服运营官。

据说苹果雇佣周德翰是因为他对印度当地的智能手机和科技产业的了解。看起来，苹果希望通过这一举动让公司在印度市场实现长期增长。苹果CEO库克表示已经和印度政府进行了富有成效的讨论，未来仍将继续在该市场推行开设零售店的计划。

苹果现如今停掉了今年销往北美市场及其它部分国家与地区的新品手机订单的动作，受影响最大的其实是三星，因为三星是独家供应苹果柔性OLED显示屏的厂商，苹果取消大部分新机订单后，三星的柔性OLED产线开工率就成了大问题，柔性OLED产线的开工率如何，直接影响OLED产品的生产成本与良率，关系到三星在柔性OLED上如何盈利的根本问题。

苹果去年给了三星约七千万片的iPhone X柔性OLED显示屏订单，在三星今年一季度完成了这部分订单后，由于苹果发现iPhone X的手机设计上有部分睱疵，并且希望与三星协商能降低其柔性OLED显示屏的价格，暂停了后续的追加订单，导致三星约有二个月的时间给苹果生产柔性OLED显示屏的产线不停摆，后来只能换线生产自己的产品订单来不让产线空转，三星的两条柔性OLED显示屏产线的产能利用率也由原来的七成左右，降加到不到四成左右。

苹果在准备发布今年新款手机的同时，也从公开市场上停止了供应上一代的iPhone X机型产品，只保留了运营商定制机型供应。苹果的这个动作，也引起了市场的各种猜测。一是怀疑苹果手机全面转向OLED的决心；二是对苹果这么快把一只换代的标志性机型予以停产，也让外界认为这是苹果对今年新机型推出后的市场接受程度信心不足，怕iPhone X机型产品的继续供应，会影响在硬件层面几乎没有什么改进的iPhone XS机型产品销售。

不过近期苹果突然重启了iPhone X机型的订单。根据《华尔街日报》此前的报道称，苹果已经恢复了iPhone X的生产，至于具体的原因则尚未可知。也有知情人士表示苹果的这一行为则是因为部分市场对iPhone X仍有足够的消费需求和消费能力，重启该计划则是为了次就iPhone销量，增加利润的方式，当然可能不一定在中国市场出售。

不过据李星了解，苹果重启iPhone X的生产，暂时仍然不会在公开市场上销售。有消息人士表示，苹果为了应对此次中美贸易争端对未来业绩的影响，需要抢占更多的手机消费入口，来提升其未来服务业务方面的收入。因此苹果在继续加大与运营商的合作，降低运营商iPhone X合作机型的销售价格，来扩大苹果在中国国内市场以外的高服务净值收入用户规模。

实际上，苹果在停掉了今年销往北美市场及其它部分国家与地区的新品手机订单后，却增加了面向新兴市场的旧款机型订单，有消息显示苹果给去年的iPhone 8订单就增加了约300～500万台，主要提供iPhone 8显示屏的日本JDI也表示，苹果在减少了iPhone XR的订单后，增加了以往旧款机型的订单。与iPhone X主要与运营商合作不同，iPhone 8订单则会往公开市场销售。

苹果这次再次停止安排今年新机订单的动作，再次让三星和JDI都十分紧张。为了应对这个局面，三星本来不太愿意这么早推出市场的可折叠手机也不得不开始加快市场预热速度。三星希望能在苹果手机真正出现问题时，可能让消耗显示屏面积是现在传统直板手机三到四倍的可折叠手机救场，保证后续柔性OLED面板产线的正常运转。

另外苹果在苹果iPhone XR上再次犯了类似iPhone 5C多彩机身对市场接受程度的误判，某些层面上想那些把iPhone手机视为奢侈品的用户，改变成为把iPhone手机视为时尚品来进行快消费，结果反而造成了用户在iPhone XR多彩机身上的选择困难，销售状况不如人意。

iPhone XR的销售不佳与订单缩减，让JDI接下来的绩表示也出现了问题，JDI在调低了相关的业绩预期后表示，JDI希望可以加快OLED面板的开发，把业务重心从手机上分散开来，以印刷式的OLED产品，来接力自己的LTPS LCD，继续占领较多份额的车载与工控市场。

但不管怎么说，苹果近期的手机订单调整，肯定让三星的柔性OLED面板产能供给再次出现了波动。假如苹果手机在中国国内市场上出现类似当年三星手机在中国国内市场上的遭遇，销量在不到一年内，就迅速由市占率10％以上的品牌跌到市占率不到3％，两年后更是跌到市占率不到1％，那么未来苹果手机订单的减少，会让三星的柔性OLED面板产能过剩状况更加严重。

不过这种情况对于中国国内的柔性OLED面板企业来说，却是一个难得的机会。据李星了解，目前中国国内的柔性OLED面板企业最令人头疼的材料成本问题，近期内慢慢有所松动。其中部分原因就是市场上原来垄断材料的OLED上游厂商，也受三星柔性OLED面板产能缩减的影响，前期扩充的产能同样出现了闲置。

这些材料厂商为了减少因三星需求减少所带来的负面影响，开始策略性的降低材料与专利授权价格来提振行业需求，其中受益最大的，就是一直在努力进行量产经验积累的中国国内柔性OLED面板厂商。由于来自原材料成本降低明显，中国国内的柔性OLED面板厂商明显加快了试产与量产进度。

近期不但京东方快速启动了重庆第三条6代柔性OLED面板的建线进程，维信诺也迅速在合肥筹建了新的6代柔性OLED面板线。在量产进度方面，和辉也快速点亮了自己的二期产品，深天马则在加紧进行武汉天马的首批柔性OLED订单量产出货，另外武汉华星也加快了柔性OLED产线的建设，计划明年能提前量产柔性OLED显示屏。

而三星为了加强自己的产品竞争力，也开始调整自己的柔性OLED发光材料配方，争取在中国国内的柔性OLED面板放量上市后，还能以产品性能来控制市场上柔性OLED显示屏的销售价格下跌节奏。