半导体产业自救的道路上，日本有胜算吗？

刚刚，韩国否认用内存制裁日本。

不过最近，日本宣布放宽其中一种半导体材料的出口限制，而韩国则表示在比利时找到了部分供货源。日本最初“拒绝商谈”的气势也似乎失了大半。

一个月前，在结束长达6天的日本之行后，三星“太子”李在镕走出首尔机场还眉头紧蹙，现在看来，他的心中应当可以舒展了些。

自7月1日起宣布加大力度限制向韩国出口三种核心尖端半导体材料以来，在保持了一个月之久的“高傲”姿态后，日本开始变“软”，韩国开始变“硬”，形势也变得愈加微妙。

地缘政治与日韩半导体

不得不说，从全球半导体的整体格局来看，日韩半导体举足轻重，尤其是在内存和材料市场，它们更是咽喉要处。但一直以来，日韩之间的关系总是摩擦不断，前有慰安妇和劳工问题上的分歧，后有贸易相争——因共享一个贸易海域，日韩相当于同一条街上开在对门的两家店，竞争十分激烈。

因此发展到如今的这个节点上，半导体就成为两国“相杀”的利器之一，地缘政治也与半导体产业生出了更为紧密的联系。

这一次，为了达到“众所周知”的目的，日本选择断供氟化氢、光刻胶和氟化聚酰亚胺三种极为关键的半导体材料来管制韩国。此举达到了意料之中的效果，同时也意料之外地让全球半导体市场稍稍“抖了一抖”，尤其是韩国主宰的全球存储市场。

数据显示，受日韩贸易战的影响，在两周内，全球内存市场的价格猛涨了23％。且自日本宣布限制出口以来，存储公司美光的股价一度上涨了10％，西部数据股价也一路上涨了8％，Nanya股价也曾上涨了5％。而三星电子的股票却呈下跌趋势，两周跌幅在3％左右。

可以说，这样的连锁反应之下有两大因素在起作用：韩国对全球内存市场的绝对主导和日本对全球材料市场的绝对把控力。

然而，相对于韩国在半导体领域的扶摇直上，日本半导体产业的大幅衰落却是多年来不争的事实。在这场争端之中，相较于忧心韩国半导体的衰落，日本则显得更为让人担忧。

不得不说，现在半导体产业结构“大地震”时期，日本选择火山浇油，这一举动很值得玩味。这一过程中，日本半导体能够抓住时机获得翻身还是最终被瓦解吞并，都成为了不可预料的结局。

衰落的日本半导体，“幸存”的材料产业

说起日本半导体的发展，它主要起源于上世纪50年代的美国。因为军事需要，从自身人力成本和扶持日本发展角度，美国率先将劳动力密集型的装配环节转移到日本进行。60 年代后期随着军事领域需求趋于稳定，日本逐渐将半导体技术应用在家电等民用领域，实现崛起。

后来日本政府联合多家企业开展超大规模集成电路（VLSI）等项目，集中优势人才，促进企业间相互交流和协作攻关，为之后的竞争铺平了道路。80年代，日本抓住大型机对DRAM的需求，于1986年超越美国成为全球第一的半导体生产大国。

90年代开始，在受到失去的“二十年”、美国切断技术支援和强势打开市场的外在冲击之时，日本依然执着于大型机DRAM 技术而忽略PC、移动通信时代技术的改变，固守于IDM模式而负重累累，疲于投资再创新。最终，日本半导体产业被韩国夺走DRAM市场，被台湾代工挤走更多制造份额。

以DRAM（动态随机存取存储器）为例，1985年日本产品占据全球市场的80％。但之后市场份额一路下滑，到本世纪初降到10％以内。在用于生产芯片的光刻机市场，尼康的行业龙头地位在新世纪也被后起之秀荷兰的ASML所取代。

而受内存和制造等业务相继衰退的影响，从21世纪开始，日本半导体产业出现明显的衰退。数据显示，2000年日本的电子产业国内产值达到最高，约为26万亿日元；到2013年，该数值约为11万亿日元，减少了一半还要多。

所幸，在整个日本半导体产业急速衰退的形势下，其电子元器件材料产业却逆向增长，形成了自己在全球范围内独具特色的一支，也保留了自己在产业链上游的绝对优势和在全球产业内的话语权。

日本的“材料”话语权

目前，日本方面向世界出口约857种重要材料，其在硅晶圆、合成半导体晶圆、光罩、光刻胶、靶材料、保护涂膜、引线架、陶瓷板、塑料板、TAB（捲带式自动接合）、COF（薄膜复晶）、焊线、封装材料等14种重要材料方面均占有50％以上的份额。

资料显示，就这三种用于管制韩国的材料来看，目前日本控制着全球93％的高纯氟化氢市场，72％的高端光刻胶市场和90％以上的氟化聚酰亚胺市场。换句话来说，在这三种材料上，日本处于绝对的“垄断”地位，因此日本能够以此轻松达到牵制韩国的目的。

统计数据显示，从日本进口的氟化氢占了韩国的43．9％，而且韩国半导体厂商制造用的高纯度氟化氢几乎也是100％进口自日本。因此对韩国半导体公司来说，想要在短时间内找到替代供应商，保证同样的高品质材料供应，并且能够提供足够的需求量，几乎是不现实的。

另外，氟化氢是有剧毒的，而光刻胶则会迅速变质，对这两种材料来说，大量储备是不可行的。因此，对于日本此次限制对韩国出口的三种半导体材料，韩国半导体厂商通常只备有少量的库存。有消息称，从库存情况来看，留给三星等厂商的时间只有一个多月的时间，这对于韩国半导体厂商来说，彼时面临的供应链危机确实有些焦头烂额。

此前有消息透露，因为日本的材料管制，三星电子明年初推出其最先进处理器芯片的雄心计划可能会被推迟，同时三星的7nm EUV工艺大规模量产计划进度也可能因此被迫延后。

对此，Bernstein分析师Mark Newman指出，“如果日本出口限制继续延续，存储芯片价格将继续飙升，因为韩国在内存芯片工艺方面占据主导地位，75％的DRAM和45％的NAND全球产出都面临风险。”