涨价？华新科大马厂染疫停产，利好国巨系

在晶圆代工产能、封测产能需求供不应求、沸沸扬扬之际,寂静已久的被动元件市场突然传出大消息。

据台湾媒体报道,被动元件大厂华新科于昨日传出因工厂员工感染新冠肺炎,华新科位于马来西亚的工厂已经暂停运营。据悉,此次停工的时间目前暂定为三周。

华新科是华新丽华集团旗下被动元件大厂,华新科马来西亚厂区主要生产车用芯片电阻、0201电阻以及高端电源用芯片电阻。

按照往日的说法,停工后自然就有缺货、涨价的消息传出了。果不其然,昨晚至今,已经有不少关于芯片电阻供需原先就相对吃紧,此次华新科大马厂停工,市场供给将更不顺的消息传了出来。

但从满天芯了解到的情况来看,这次可能让大家失望了。

停产影响不大

对于工厂停工三周,华新科昨天就已经表示,目前将进行全厂的检验,预计最快三天后就会有结果,届时只要结果正常,就会尽快向当地政府申请复工许可,营运及出货将不会受到影响。

也许是这样的回应可能效果一般,华新科于今天再次回应:公司在当地并非只有一个生产厂,因此,无论在生产或是下游客户出货的调整上,都将会积极协调其余厂的产能配合,营运上不会受到影响。

除此之外,外资法人也表示,短期内电阻的价格并不会因此上涨。至于市场上很多缺货、涨价的恐慌,大家看看也就行了。因为当下晶圆代工、封装产能风头正劲,行情真不在MLCC、电阻这里。

利好国巨系

停产三周,要说真没啥影响嘛,还是有影响的,那就是国巨系厂商趁机抢夺市占。

华新科马拉西亚工厂是合并日本釜屋电机所取得的,占该公司整体产能比重约三成,是华新科的电阻产能重镇。此次染疫工厂主要生产的产品包括车用工规电阻、0201和01005电阻以及高端电源电阻。
而华新科大马工厂一停工,必然将对电阻供给面造成影响,产生市场新的缺口,不少订单将会转给国巨、大毅与奇力新等厂商。
毕竟全球电阻市场排名第一的是国巨集团,电阻产量占全球产量比重约34%,第三大厂为电阻厂大毅,市占约为15%。华新科的全球电阻产量占比约18%,排名全球第二。

积极扩产布局

虽然目前MLCC、电阻等市场行情一般,但5G、汽车电子等潜在需求不可否认。各大厂商纷纷卯足了劲积极布局,扩产的动作每家都有。
国巨200亿高雄扩厂

国巨在大陆苏州、中国台湾高雄均设有厂房,合并美商基美(KEMET)之前,有高达七成的产能比重落在苏州,随着中美贸易战愈演愈烈,加上车电、5G需求升温,国巨大手笔在中国台湾加码逾300亿元扩产。

其中在高雄大发工业区扩建新厂已于本月举行动土典礼,初期投资额约新台币200亿元。至今年底,国巨MLCC产能约600亿颗,若加上基美主攻车用电子的月产能200亿颗,新国巨今年底MLCC月产能合计上看800亿颗。

华新科购买新厂房

今年5月份,华新科斥资6．68亿元(新台币),向关系企业华东购买高雄加工区A15部分厂区,将用以扩充高阶积层陶瓷电容(MLCC )产能。

据了解,华新科此次购买厂区面积约1．1 万平,当时预估第三季底前完成交割、第四季完工投产,包括MLCC 与办公所需空间。新厂产能开出后,月产能上看550 亿颗。

风华高科

投资750,516万元用于建设祥和工业园高端电容基地项目。项目投资将分三期投入,其中:第一期投入206,031．46万元,第二期投入328,636．52万元,第三期投入192,818．02万元。流动资金按生产需要逐年投入。项目达产后,将新增月产450亿颗高端MLCC,预计年新增营业收入约为49亿元。

宇阳科技

规划新的华南和华东生产基地,仅新的华南生产基地就是现有华南工厂面积的10倍。未来5年内,预计将投入20亿人民币,将产能增加至少5倍以上。

火炬电子

火炬电子于2019年进行公开发行可转换债券6亿元,用于新增84亿只小体积薄介质层陶瓷电容器产能,达产后年均实现销售收入6．24亿元。可转债申请已于3月14日获得证监会批准,目前正在积极扩产准备中。

三环集团

3月份,三环集团公告披露的一份增发预案表示,三环集团拟募资21．75亿元用于5G通信用高品质多层片式陶瓷电容器扩产技术改造项目、半导体芯片封装用陶瓷劈刀产业化项目。其中5G通信用高品质多层片式陶瓷电容器扩产技术改造项目建设,主要开发高可靠性、高比容、小型化、高频率产品,高起点进行建设,项目建设期为3年,项目总投资22．85亿元,其中拟投入募集资金18．95亿元。项目实施完成后,达产年预计可实现销售收入15．6亿元。