车规级芯片紧缺受制于8寸晶圆产能，国产半导体哪些公司将受益？

这两天因一则因美国将审查半导体供应链的消息引发市场大跌，半导体领域各路资金仓皇出逃，情绪导致的相互踩踏惨不忍睹！但是仔细一想。这是和行业基本面没有任何关系，甚至很多优秀企业也被拖累，所谓的错杀大概如此吧！今晚，中芯国际披露2020年度第四季度业绩快报，公司净利润为12.52亿元，同比增长93.5%。第四季度公司营业收入66.71亿元，同比增长10.3%。中芯国际业绩增长加快，就得益于行业的需求比较旺盛。同时加强多元平台开发和布建，并拓展平台的可靠性及竞争力。

今天下午，芯片行业率先出现大反攻，主要以功率器半导体率先开始反弹。当前，芯片行业最紧缺车规级芯片，很多汽车厂商因芯片紧张减产，但芯片短缺情况一直会延续短缺的情况。尽管美国要求台湾加大汽车芯片供应，但车规芯片也一时很难改变紧张的局面。

一方面，台积电、联电生产线产能早已被预订，产能空闲出来至少要等6个月的时间消化当前订单。另外，大陆厂商成熟芯片产能预计到2021年底才能通过车规级认定。

整体来看，我们认为全球半导体产能持续紧缺，用于车规级芯片的产能增长缓慢，这是和当初疫情预计的有点不一样。预计最快到2021年年中，随着台积电、联电的车规级芯片新产能进入投产，车规级芯片的紧缺才能迎来小幅缓解；到2022年初，台积电、联电产能充分释放，中芯等大陆代工厂的车规级芯片产能也开始爬坡，全球车规级芯片短缺才能进一步缓解。

芯片产能不足核心瓶颈在于8英寸产能供给不足，最近几年一直往先进制程、12寸晶圆产能上面扩张，但是市场对成熟制程、8寸晶圆产能需求大增。芯片扩产周期至少半年以上，所以成熟制程、8寸晶圆产能的供不应求的局面将持续。

那么问题来了，8寸晶圆产能紧缺，国产半导体哪些公司最受益？

1.士兰微拥有8寸晶圆生产线，并快速扩张新的8寸晶圆产能，今年扩产后将达到8万片/月，2021年产能也将放量，产能提升60%，同时受益于涨价，营收将翻倍。

2、华润微8寸晶圆产能11.1万片，同时在规划新的8寸晶圆生产线，公司是目前大陆营收最大、产品最全的MOSFET厂商，拥有芯片设计、晶圆制造（自产+代工）、封装测试全产业链生产经营能力。

3、闻泰科技收购安世半导体，拥有3.5万片8寸晶圆产能，公司2019年收购全球功率半导体领先厂商安世半导体，拥有3.5万片/月的8英寸产能，2.4万片/月6英寸产能，在汽车MOSFET领域市占率全球第二，2019年营收占比21%，净利润占比48%、

4.中芯国际：大陆地区产能最大的晶圆代工厂，今天盘后刚刚宣布将扩产8英寸晶圆产能至少4.5万片。公司是大陆地区产能最大的晶圆代工厂，产能以成熟制程为主，且近年来生产规模仍在扩张，是目前公司主要的盈利来源。公司在中国上海、北京、天津和深圳拥有3个8英寸和4个12英寸的生产基地。其中，成熟制程共拥有3个8英寸晶圆生产基地、2个12英寸晶圆生产基地，产能规模合计近50万片/月。

总的来说，未来国产半导体材料将慢慢崛起，在半导体材料国产替代里，能真正独立走出来的企业还是有不少，一旦真正进入供应链就基本能站稳，比较进入产业链需要大量的时间去验证，这就需要时间去成长，未来中国半导体领域，你会慢慢发展，伴随我国国产替代的道理，企业也越来越强大！这就是行业成长的过程！