韩系电池企业因特斯拉 “交恶”，未来几何?

动力电池企业座次的变化，折射出动力电池行业正在经历一场变革。未来，LG化学能否坐稳动力电池装机量冠军宝座?

据全球电池行业调研机构SNE Research的最新数据，2020年第一季度全球动力电池装机量共为20.4GWh，同比下降14.2%;其中，LG化学以27.1%的市占率跃居首位，相较去年同期激增117.1%。

此外，三星SDI和松下等外资动力电池制造商装机量均有较大幅度增长。其中，松下市占率从去年同期的22.9%提升至25.7%;三星SDI市占率则从去年同期的3.8%提升至6%，位居第四;而受到中国国内疫情的影响，宁德时代市占率退居第三名，而比亚迪的市占率则从第三跌至第六。

乘联会秘书长崔东树认为，宁德时代和比亚迪装机量下滑，与国内车企复工延迟及消费者购车需求受疫情影响被抑制等因素有关，与此同时，全球动力电池产业格局正在发生变化，也反映出动力电池市场竞争在加剧。

特斯拉如同“涨停板”

中关村新型电池技术创新联盟秘书长于清教将特斯拉比喻成股票市场的“涨停板”，让国内外大大小小企业去追涨。

SNE Research首席研究员吴益焕(音译)在接受第一财经记者的采访时分析认为，目前外资动力电池企业占有率上升，最大的推动力量还是特斯拉，此外，搭载了LG电池的奥迪e-tron、搭载三星SDI电池的宝马330e等，全球豪车市场在疫情期间受到的冲击较小，这也为客户企业类别较为宽泛的韩系动力电池企业提供了发展契机。

特斯拉作为一家车企，长期以来与松下高度绑定，并在能量密度及能量比能方面占领先机。就在2017年的Model 3，特斯拉采用的是松下21700款电芯，单体能量密度比能从250Wh/Kg提到接近300Wh/Kg。

特斯拉在电池方面曾长期坚守由镍钴铝组成的三元锂圆柱电池(NCA)，该工艺与我国主流电池企业采用的由镍钴锰组成的三元锂(NCM)工艺有一定差异，以致对国内动力电池企业曾形成进入壁垒。曾在韩系某动力电池企业供职的研究员金朝吉(化名)认为，中国动力电池企业难以发展NCA电池还有一个原因，是基于如何获得高质量、高纯度的铝的产业链难题，日韩电池企业，要么曾是电子元件企业(例如松下、三星SDI)，铝作为电子元件生产的必需品之一，其拥有高度成熟的电子元件供应链，要么就是化工企业出身(例如LG化学等)，自身有提炼高纯度金属的条件。

不过，动力电池业内人士王凡向第一财经记者称，在NCA电池中，铝这种金属虽然可以增强材料的稳定性，但由于其不易沉淀，导致国内电池企业大多将主力研发力量投入至NCM高镍电池。在华已设厂的LG化学也早已在NCM三元锂电池上有所布局。

对于松下来讲，特斯拉这个客户无论是从潜在价值还是从实际订单金额来看都实在太重要。不过，今年开始在华国产的特斯拉对松下不再情有独钟，而先后将绣球抛给LG化学与宁德时代。

韩系电池企业因特斯拉 “交恶”

LG化学前高管、战略部门常务理事何一坤(化名)向第一财经记者透露，对于LG化学乃至整个LG集团来讲，夺取来自特斯拉的订单，是一场不得不打的“硬仗”。

何一坤透露，LG化学与特斯拉正式签署供应合同是在2019年8月，但LG集团内部首次成立特斯拉的部门则是在2016年。

自特斯拉生产步入正常轨道后，松下的产能投资速度过慢，很快难以满足特斯拉的需求，特斯拉创始人马斯克更是在社交网站上公开批判与松下的沟通不顺。随后，有备而来的LG化学抓住了机会。

“不过，我们在敲响特斯拉的大门时，除了我们以外，还有一家动力电池巨头与我们展开激烈的竞争，且在价格与技术方面也占据一定优势。而当时我们就主要打出超前投资的生产线，并在特斯拉面前展示技术，甚至为扫除语言沟通障碍，直接提出可以在特斯拉的上海工厂派驻一定比例会英语和中文的工程师。”何一坤回忆道，虽然LG化学给到特斯拉的价格也有一定的大客户折扣，但相较于松下以及其他竞争对手的报价，并非最低。

虽然，LG化学如今成为全球动力电池行业的龙头，但相比三星SDI、SK Innovation(下称“SKI”)等韩国动力电池巨头，其此前竞争劣势是资金势力。LG化学一度与“后起之秀”SKI因人才争夺交恶。韩国动力电池业界传出，SKI与LG化学选择相似技术路线，并以高薪挖走多名后者的技术人员，此后双方在特斯拉、大众的订单交锋中多次产生竞争，最终导致两者之间关系迅速转冷，甚至不惜在美国对簿公堂。

对于上述传闻，两家企业的工作人员均不置可否。

未来几何?

近年来，以LG化学、SKI为代表的韩系电池企业在包括中国在内的全球市场的投资规模不断增大，且出现了一定的超前投资的现象。根据韩国券商的一份统计报告，在未来的三年间，韩国动力电池企业将在全球继续产能投资近10万亿韩元，其中将有近四成投入至中国市场。

一位要求匿名的LG化学的工作人员则表示，虽然特斯拉帮助LG化学在夺取市场方面立下了汗马功劳，甚至是为公司的对外形象背书，但该公司目前也存在一些问题：小到如何立刻赚钱、大到未来公司战略，不可能只依靠特斯拉一家。

此外，据SNE Research预测，2020~2026年，全球动力电池市场将以每年16%的平均复合增长率增长，各大车企为了掌握产业链而进行“自产电池”的步伐也在加快。

目前，整车企业与动力电池制造商之间关系错综复杂，有的主机厂通过收购准备开始自产电池，例如大众近期被传收购国轩高科的股份，并计划投资4.5亿欧元建立锂电池工厂，初始产能为16GWh。

此外，韩系企业内部的跨界合作也正在推进;也有的主机厂与动力电池制造商走得更近，5月13日，三星集团实控人李在镕与现代汽车集团首席副会长郑义宣会面，了解三星SDI在动力电池的研发进展，而这也是现代汽车方面高管历史上首次访问三星的生产线。

据知情人士向第一财经记者透露，现代汽车高管访问三星，主要是基于此前三星研发部门发布了有关于续航里程可达到800km的全固体动力电池的最新研发进展，而本次会面中，双方就成立一家专门研发全固体电池的研发合资企业进行了深度商讨。

上述知情人士还表示，两者的合作方案目前仍在探讨过程中，但可以肯定的是，若两者成立合资公司，很有可能将完全改变整车企业与电池企业间合作的模式，初期或将致力于单纯的研发。

韩国新韩证券分析师李先烨表示，现代汽车不仅能够增加电池供应线，还通过设立研发专属公司的模式，不打破原有的供应链及设计模式，而三星SDI方面也能够获得继续展开研究的市场动力。

一方面是竞争对手三星SDI 、SKI等加快在动力电池领域的争夺，另一方面是特斯拉的订单也未必“固若金汤”。继与LG化学合作之后，特斯拉又牵手中国本土电池供应商宁德时代。据路透社的报道，特斯拉将与宁德时代共同研发依托于单晶技术的长寿命电芯，并正在研发磷酸铁锂LFP电芯，将使特斯拉2021年的电池成本降至100美元/KWh。

此外，特斯拉曾宣布，与韩国韩华集团签署采购合同，即将签署供应电池化成设备的订单，目前已就设备供应达成一致，这被业内视为特斯拉开始为自产电池而进行布局。

此外，LG化学在南京两个工厂共规划了35GWh的产能，该产能也是全球最大的规划产能值，并足以为160万辆电动汽车供应电池。除了牵手特斯拉，LG化学近期与通用、吉利等车企正在进行合资合作的绑定。