IC Insights：全球 IC 销售额将下滑5%，中芯国际等6家企业能实现突围

IC Insights昨天发表报告称，全球半导体二季度的销售额增长为-5%，其中统计的21家半导体企业中，只有6家在二季度会出现销售额的正增长，另外15家预计销售额将持平或者下降。 报告中称受到疫情影响，半导体业务未来一段时间充满不确定性，因此许多半导体公司并没有提供全年的业绩指导，但是有几家公司提供了2020年第二季度的前景预测，但是这些企业的预测都将范围扩大的比正常范围更大。 
6家实现正增长
从IC Insights的数据来看，名单上的21家公司合计第二季度的销售额将连续下降5%，虽然目前经济形势趋于稳定，但也只有6家企业预计在Q2能实现正增长，分别是联发科，AMD、西部数据/SanDisk、联电、ADI和中芯国际，其中联发科以6%的增长率居首。联发科能有如此迅猛的增势主要归功于其扩大智能手机5G芯片的销量，西部数据/SanDisk能有4%的增长，则反映了数据中心和SSD应用对NAND闪存的强劲需求。
中芯国际增长逻辑中芯国际将继续维持正增长。一、14nm扩张进度优于预期，Q2产能将达到12K/月（对应产能利用率40~50%）；二、28nm产能利用率将从Q1的70-75%提升至2Q的80-85%，系受益于海思、展讯及恒玄科技等客户投片量的增加（平均增加 10-20%）；三、TWS强劲需求有望提升 40nm 晶圆单价（幅度 约+0-5%）；四、其他成熟制程保持满载。

欧洲三强集体下滑除了上述6家企业实现正增长之外，另外15家企业预计第二季度均出现销售额下滑或者持平，TI在第一季度电话会议中预期订单在3月和4月初走强之后会在短期内继续走低，主要原因是宏观压力导致终端市场需求减弱进而影响客户订单，所以IC Insights预计二季度TI的销售额将下滑13%。 另外值得注意的是欧洲三强，ST、Infineon和NXP预计在二季度的下滑比例都在两位数以上，其中ST下滑10%、NXP下滑11%、Infineon下滑13%。Infineon的CEO表示，由于全球汽车陷入泥潭，通用、宝马、丰田等汽车销量大滑，使得半导体供应系统遭遇重创，汽车半导体业务占据英飞凌第二季度43%的营收，再加上收购Cypress之后财务并表，预计收入将会比表面上更糟糕。 同样NXP与ST也表达了与Infineon同样的担心，根据IHS Markit最近发布了一份报告，指出由于冠状病毒大流行，西方的年度轻型汽车销售将急剧下降。该组织表示，今年欧洲轻型车销量将降至1550万辆，下降36.9％。该公司还预测，美国的轻型运输采购量将同比下降26.7％，至1250万辆。中国仅下降了15%。 欧洲半导体工业协会（ESIA）的数据显示，4月欧洲市场的半导体销售额为31.32亿美元，与去年同期相比下降了7.1%，与3月相比，下降了7.6%。 
两大增长点从联发科与西部数据这两者的增长从侧面反映出了，今年半导体产业的增长点在5G芯片与内存市场。疫情导致远程办公和学习，增加了对笔记本电脑的需求，根据DigitimesResearch最近报告称，第二季度笔记本电脑和平板电脑的出货量激增。该组织发现笔记本电脑的发货量比上一季度增长了40％，而平板电脑的发货量增长了45.5％此外，加之服务器和其他数据密集型应用的需求，推动了这部分产品对存储芯片的需求。 根据SK海力士的最新财报显示，Q1合并收入为7.2万亿韩元，环比增长4%，营业利润8003亿韩元，环比增长239%，三星电子第一季度运营利润达到6.4万亿韩元，同比增长3.43%；营收达到55.3万亿韩元，同比增长5.61%，美光近期也宣布将Q3的营收预测由此前的46~52亿美元上调整52~54亿美元，预计短期内内存产业还将继续火爆下去，下一季度的增长成为必然。 半导体行业的另一个增长点则来自于5G芯片，高通在第二季度财报电话会议中表示，预计2020年芯片组数量仍在1.75亿~2.25亿之间，下一年的5G芯片组出货量将激增至4.5亿个芯片组。并且目前中国市场40%的手机涉及5G芯片，高于去年的12月的19%和第一季度的30%，高通表示，虽然手机芯片出货量没有显著激增，但是与同等4G手机相比，高通从每一部手机获得的芯片收入平均增长了约50%。 ADI在上个月预测了二季度公司销售额将高于华尔街的预期，主要原因是5G网络设备芯片的销售以及工厂和医疗设备的机器人升级。