投行预测联通将分拆 CDMA作899亿售予中电信

11月16日消息，据香港媒体报道，有投行发布研究报告表示，内地的电讯业重组将推迟至2009年中才进行，并预测联通及其母公司将CDMA资产出售予中电信的机会很大，作价估计为899亿元人民币。

改投资银行将中资电讯股行业调高至“增持”，而四家中资电讯股投资评级均调高至“优于大市”，当中联通为首选股份，该行将联通目标价由17.51元调升至20.4元。

该行将中电信目标价由4.11元升至6.48元，预期购入CDMA资产后，在协同效应及专注发展下，其价值可升至相等2009年扣除利息、税项、折旧及摊销前盈利的8.8倍。该行又将中电信08年及09年的每股盈利预测调升0.6％及1.1％。

至于网通方面，该公司将目标价升至26.95元，相等将35％的的升幅，评级由“中性”升至“优于大市”，但调低网通的07年至09年每股盈利预测，分别降0.2％、4.3％及2.2％。麦格理预期，网通将会收购或合并联通的GSM业务，作价约1788亿元人民币。

中移动方面，该行将07年至09年盈利预测上调1％、3.7％及7.5％，目标价由110.9元，上调至165元，投资评级由“中性”升至“优于大市”，相信该公司会继续受惠于内地持续及强劲的资金流。