暴涨几十倍赶超ST，需求满天飞，AKM为什么这么抢手？

在当下的电子元器件现货市场，ST依旧热火朝天，霸占各大元器件热门型号榜首。但近一周以来，音频IC巨头AKM紧追ST大有逆袭之势，需求满天飞、“部分型号上涨22倍”等消息在朋友圈广泛传播。

本文主要结合AKM官方最新回复、市场表现、影响等方面入手，挖掘其涨价背后的原因，帮助大家理清其发展走势。

AKM最新动态：

恢复很难，最早明年Q4可预订

据日本共同社报道，10月20日，旭化成旗下集团公司从事半导体制造的旭化成微电子株式会社（简称“AKM Semiconductor”）延冈制造所的一处工厂发生特大火灾，火灾共持续了91个小时40分。业内人士曾指出，此条产线至少要半年时间才能恢复生产运作。

据了解，发生火灾的工厂是旭化成半导体业务的前端处理基地，主要负责生产LSI（大规模集成电路），是旭化成唯一生产LSI的工厂，也是旭化成集团旗下唯一的晶圆厂，主要以6寸晶圆和8寸晶圆为主，预计月产能约为12,000片晶圆。（2019年，台积电的12寸晶圆月产能为100万片。根据芯片大小，一片晶圆可生产的芯片在上百片到上千片之间，考虑到该工厂主要生产LSI产品，预估1片晶圆可生产几百颗AKM芯片。）

不过AKM部分需求也有委外代工，在利用外部代工厂生产微处理的同时，AKM继续在内部制造用于晶体器件的霍尔IC（霍尔元件与运算放大器组为一体的产品），心脏IC和TCXO（温度补偿晶体振荡器）控制IC，其中霍尔IC和控制IC在行业中有很高的市场地位。

AKM工厂最新回复：

10月30日，旭化成对外公布了火灾状况报告，表明提前恢复生产很难，正在寻求外部代工合作伙伴。

翻译如下：

关于半导体制造工厂的火灾（状况报告）

10月20日，我们在宫崎县信（延）冈市的半导体制造工厂（第二制造中心生产中心）发生大火，引起了附近居民、客户、商业伙伴和所有相关人员的极大关注。不便之处，敬请原谅。

10月24日确认灭火。目前，我们正在对建筑物进行安全检查，以准备由警察和消防部门进行现场核实。我们将继续以恢复生产和运输为目标，但预计提早恢复将很困难。因此，我们正在与制造承包商等外部各方合作，为替代生产做准备。

造成不便之处，我们深表歉意。

火灾情况

发生地点：第二生产中心制造部（以及：旭化成微系统有限公司信冈办事处）宫崎县信冈市中川原町5 --4960

发生的日期和时间：10月20日，星期二，16：45

灭火时间和日期：10月24日星期六，12：25 ；信冈市消防局宣布灭火

起火原因：目前未知。

损坏情况

不会对员工造成人身伤害。

目前尚不清楚财产和业务绩效的影响。

其他

生产中心第二制造部门生产的主要产品是模拟/数字混合LSI。

我们的其他工厂（下）不受此次火灾的影响。

*第一生产中心制造部门（以及：旭化成电子有限公司信冈办事处）

*生产中心第三制造部门（以及：旭化成电子有限公司富士办事处）

客户:预定最早需要明年Q4

“从业40年的颠覆性事件”

相较于其他通用大牌IC，AKM属于小众产品，加上LSI工艺的技术壁垒，在短期内实现替换并不容易。作为音频IC巨头，AKM此次严重的火灾意味着供应切断，对于AKM的客户来说无异于毁灭性打击，无论是替换还是从市场购买都不容易。

10月29日，高端音频制造商 Millennia Media的CEO La Grou表示：“这可能是我40年音频行业经验中最具颠覆性的事件...我们使用的每个AKM部件——ADC、DAC、ASRC和接收器，都是在Nookoka工厂制造的。” 

“当然，所有AKM音频部件都立即从一线分销商那里消失了。现在，一些分销商正在以惊人的价格出售AKM部件——我们看到一个5美元的AKM零件的报价为每个110美元。”

受芯片供应影响，ZOOM股价跌落

视频通讯商ZOOM对外表示：“公司开发和销售的几乎所有主要产品都使用AKM生产的电子零件，受火灾影响，将很难采购要使用的电子零件，从下一个财年开始，这将对ZOOM研究、开发、生产和销售产生重大影响。调查结果表明，预计从(AKM)工厂购买的电子零件最早可以在明年第四季度重新采购，预计大部分电子零件库存将在当年的生产中被消耗掉。"

部分型号暴涨几十倍

为什么这么缺？

图：AKM的元器件产品线

资料显示，旭化成电子旨在基于其强大的模拟IC和化合物半导体技术来扩展业务领域，该公司的半导体业务主要集中在智能手机和车载音频上。智能手机的典型产品包括电子罗盘，相机模块自动对焦和用于相机抖动校正的磁性传感器等；擅长车载高端音频，例如高精度ADC、DAC产品，嵌入式DSP的LSI和可实现高音质的降噪器。

从市场上了解到，AKM产品线几乎基本都在涨，涨幅在几倍到几十倍不等。以爆火的AK5720VT-E2为例，此前该型号芯片常态下售价仅3元左右，目前的涨幅在60-80倍之间，涨价幅度堪比今年年初的“红外传感器”。

从爆火产品分类来看，以ADC（模拟数字转换器，即A/D转换器）音频应用产品为主，和旭化成微电子失火工厂的主营产品密切相关。

综合各方面信息，我们认为此前AKM涨价有以下几点原因：

1. 火灾导致的短期供应紧张，替代难。

从目前了解的情况来看，突发的火灾导致AKM在供应端极剧减少。从以往的经验来看，在产能受损的既定事实之下，发生涨价的概率极大。例如2011年的日本大地震、泰国洪水等天灾天祸事件。

和日本发生地震时当时原价0.0X美金的物料直接涨至1.X美金的历史表现来类比，AKM几十倍的涨价幅度也算在合理范围内。

与其他通用IC相比，AKM是小众芯片，短期替代较难替代。此外，AKM的产品主要集中在车载等高端应用中，即使是替换，相比其他产品也需要更长的功能性测试、安全性测试时间。

2. 代理商和渠道商少。

以往市场缺货时，现货市场是补给产品的重要战场。AKM作为小众品牌，在市场的流通性并不高。其官网显示，除了Digikey之外，AKM在中国仅有益登科技、杰创科技、思玛特电子等5家代理商。

而小众、市场流通性小等特点放大了AKM的稀缺性，一旦发生缺货行情，AKM短时间内在现货市场也很难补给。

3. 暴涨下的“需求满天飞”。

本次市场行情可以类比年初的红外传感器，两者虽然起因不同，但在短时间暴涨的需求、飙升几十倍的价格等发展路径方面尤为相似。

可观的利润同样也吸引了一批“新入局者”，一个真需求发出后传播到市场上是10个或者更多需求，“需求满天飞”的氛围在一定程度上加重了本就紧张的供应局面。

总的来看，AKM缺货涨价已成定局，其中既有AKM小众、市场流通性低等自身特性等原因，也受产能短时间内无法恢复、市场规律等影响。后续供应情况有赖于AKM代工补充产能以及稳定的替代产品的出现。