英伟达内存采购猛增，2027年或超苹果三星

随着人工智能服务器和AI个人电脑的加速普及，低功耗内存（LPDDR）的市场需求呈现出爆发式增长。据韩媒Money Today和Etoday等援引业界消息人士说法，英伟达（NVIDIA）有望超越苹果以及三星MX事业部，成为全球最大的LPDDR采购客户。部分分析机构预测，到2027年，英伟达的LPDDR采购规模可能会超过苹果与三星的采购量之和。

在技术架构方面，英伟达下一代中央处理器Vera计划配备8个SOCAMM2模块，每个模块由4颗LPDDR5X芯片封装而成。而下一代人工智能平台Vera Rubin NVL72将集成36颗Vera处理器，这意味着单个系统所需的LPDDR5X芯片数量将突破1000颗。英伟达首席执行官黄仁勋在近期访问韩国时也证实，Vera Rubin平台将大量采用高带宽内存（HBM），而新一代Vera处理器则会大规模使用LPDDR5。

由于AI基础设施的不断扩张，业界对能效的要求日益提升。原本主要用于智能手机和平板电脑等移动终端的LPDDR，如今被广泛应用于AI服务器和AI PC中，这直接引发了供需关系的失衡。据悉，超威（AMD）和高通等芯片巨头也正在评估或推进在下一代AI服务器中引入SOCAMM模块。

供需紧张的局面已经影响到了产品的设计规划。有消息称，英伟达决定将Vera Rubin平台所使用的SOCAMM2内存容量缩减至原计划的一半。业内分析指出，这一调整并非因为市场需求萎缩，而是为了在有限的产能下实现更多处理器的出货。英伟达修改产品规格的举动，说明AI服务器对LPDDR的需求增速远超预期。

在供应端，三星、SK海力士和美光等主流内存制造商的产能可能难以完全覆盖英伟达的庞大订单。市场数据显示，受限于当前的供应能力，英伟达目前仅能获得其预期需求量约60%的LPDDR产品。

此外，在智能手机市场保持稳健需求的基础上，AI服务器和AI PC带来的增量需求进一步推高了LPDDR的市场价格。数据显示，LPDDR价格在2026年第一季度环比增长约60%，而第二季度的涨幅预计将接近80%。