据报道，化合物半导体厂商英特磊董事长高永中近日表示，随着AI数据中心规格升级和高速传输需求增加，光通信市场对磷化铟（InP）的需求持续强劲。然而，基板供应不足仍是当前的主要瓶颈，解决供应问题成为当务之急。
高永中在5月7日的法说会上指出，相关数据显示，InP的年市场需求为250万至300万片，但目前全球三大主要供应商的产能仅能提供60万至70万片，市场缺口超过70%。即便供应端产能翻倍，也无法填补一半的缺口。
美系大厂Coherent近期财报显示，2026财年第3季营收达18亿美元，同比增长21%。然而，其高层在财报会议上坦言，InP的产能限制已成为过去几个季度的主要运营瓶颈。
目前，全球最大的InP基板供应商为日本住友（Sumitomo）和美国AXT（生产基地在中国），德国Freiberger也有供应。但由于中国出口管制，AXT的基板无法出口，导致市场供应严重短缺。高永中表示，目前主要依赖Freiberger和Sumitomo的基板，部分客户甚至自备基板以应对短缺问题。
高永中还提到，AI基础设施建设对高速传输的需求不断提高，InP基板短缺问题对化合物半导体产业形成了制约。尽管如此，英特磊2026年全年营收预计仍将同比增长20%至40%。如果InP基板供应不受限制，InP产能有望实现翻倍增长。
英特磊2026年第1季营收达新台币3.3亿元，环比增长4.3%，同比增长22.8%；营业毛利为1.59亿元，毛利率达47.84%。其中，InP产品占比达54.5%，主要受益于AI需求的强劲增长；砷化镓（GaAs）占比为12.4%，受淡季和价格因素影响；锑化镓（GaSb）和劳务收入占比为32.3%。
高永中进一步说明，光通信大厂对100G、200G的需求激增，InP产能已准备就绪，但基板供应仍是主要限制因素。目前，PD产品在整体营收中占比为40%，在InP磊芯片中的比重达70%至80%，为主要产品。此外，英特磊的产能利用率目前维持在60%至70%之间。
展望未来，高永中认为2026年第2季将面临一定挑战。由于日本供应商在5月黄金周期间进行全厂大修，预计半个月内无基板出货，公司已提前通知客户5月减产。不过，德国供应商的出货量有望提升，预计第2季营收将与第1季持平，下半年有望逐步改善。
