据快闪存储器市场机构（CFMS）预估，2026年全球半导体存储器市场规模将突破6000亿美元，数倍于往常。这一波存储器短缺不仅体现在价格飙升，还对下游终端厂商的成本造成巨大压力，甚至影响到普通消费者的日常决策。
存储器产业的焦点已从“看谁更便宜”转向“看谁能拿到货”。这一趋势与以往的周期性价格反弹不同，而是一次长期的典范转移。CFMS总经理邰炜在2026年深圳CFMS｜MemoryS大会上透露，他遇到的每个人都在询问存储器“还会缺多久”。甚至酒店工作人员也考虑拆下旧电脑的存储器模块出售，足见市场供需失衡的严重性。
AI服务器需求的爆发性增长导致存储器供应端出现结构性错配和短缺。全球一线原厂优先将先进产能投向AI存储器产品，而成熟制程和消费级产能被持续挤压，库存水位降至历史安全线以下。预计2026至2027年存储器产能增量有限，且供需难以完全平衡。
具体来看，AI服务器对存储器的需求大幅提升。单个通用服务器通常需要512GB~1TB的DDR5和4TB及以下的eSSD，而AI服务器的DDR5需求则达到1.5TB~4TB，eSSD需求逐步向8/16TB提升，同时还需要HBM3E或HBM4。高带宽存储器（HBM）从小众高端产品跃升为AI时代的“石油”，大容量DDR5和企业级SSD也成为关键配置。
在DRAM领域，DDR5-6400的需求将在2026年显著增长，DDR5-7200和DDR5-8000则在2027年加速落地。PCIe6.0 SSD在服务器中的渗透率也开始提升。美光（Micron）与NVIDIA联合开发的SOCAMM和基于LPDDR的MRDIMM等新技术也逐步普及，LPDDR的应用从手机和Ultrabook扩展到服务器和汽车领域。
NAND方面，AI短上下文向长上下文的演进导致KV Cache占用的存储空间线性暴涨。HBM无法满足如此大规模的存储需求，因此KV Cache的需求转向NVMe SSD，推动eSSD成为2026年NAND的最大应用市场。
存储器的重要性不断提升，主要原因是AI时代数据生成方式的变化。邰炜指出，数据生成正从传统的“用户数量×设备数量×数据精度×使用时间”模式，转向“大模型个数×大模型参数×多模态×再训练时间×设备”模式。这种变化带来了远超以往的存储空间需求。
尽管存储器厂商开始增加资本支出以扩大产能，但产能扩张周期通常长达18~24个月，最早要到2027年才有新产能释放。即便如此，新增产能仍难以满足市场需求，供应问题短期内难以缓解。
