美伊战争引发能源危机，半导体材料供应链承压

受美伊战争影响，全球能源供应危机加剧，荷莫兹海峡封锁导致石化产业受到严重冲击。据崇越集团执行董事李正荣透露，自2025年下半年起，石化原料价格已开始波动，背后原因包括地缘政治、运费上涨、供需失衡及人工成本增加等多重因素。

信越化学工业已对以乙烯为基础的产品实施减产，并将日本国内PVC价格上调约20%。信越化学三大产品线涵盖PVC、电子材料和矽胶，其中PVC广泛应用于工程制造与管材，而光阻剂等半导体关键材料则属于电子材料领域。李正荣指出，目前价格上涨主要集中在上游石化原料，中游和终端产品的影响尚未显现，但半导体材料供应链中任何一种原料短缺都可能引发连锁反应。

与此同时，半导体产业需求持续旺盛。崇越科技董事长潘重良援引业界人士观点称，受AI需求推动，存储器市场供不应求，未来5年存储器产业前景被广泛看好。此外，随着半导体厂新装机需求增加，石英管等关键耗材供不应求。潘重良表示，崇越科技在嘉义的第三座工厂已完工，第四座工厂的规划也提上日程。

崇越科技首席CEO陈德懿进一步说明，在半导体加热制程中，石英管内通常可放置约100片晶圆进行处理。由于石英管壁在制程中会“长膜”，达到一定厚度后需定期更换，因此需求量持续增长。随着大客户扩建新厂，单一厂区可能进驻上百台设备，进一步推动石英管需求上升。

近期，中国台湾地区企业台塑化和台塑已向客户发出“不可抗力”通知并启动减产措施，显示出产业链面临的压力正逐步扩大。