近日，机械硬盘（HDD）巨头西部数据公布了截至2026年1月2日的2026财年第二季度财报。财报显示，受人工智能（AI）数据中心对存储需求激增的推动，西部数据第二季度净利润同比暴涨209%，同时对第三财季的业绩指引也超出市场预期。
西部数据CEO Irving Tan在财报电话会上透露，2026年的HDD产能已全部售罄，并与前五大客户中的三家签署了长期协议，合同期限延伸至2027年至2028年。他指出，AI推理应用正在推动HDD需求的结构性增长。推理过程生成的海量数据需要低成本存储，这为HDD市场带来了新的机遇。他表示，超大规模数据中心正在将大量推理数据回流至HDD，这对HDD行业是长期利好。
据西部数据首席财务官Kris Sennesael透露，过去认为HDD是季节性和周期性行业的观点已经过时。目前，西部数据的主要客户为AI超大规模云服务商，这些客户的采购行为不再受季节或经济周期影响。数据使用量的增加带动了更多数据的创造，进一步推动存储需求的增长。Sennesael表示，2026年的产能已被预订一空，部分合同甚至延续至2027年和2028年。公司正在与其他客户沟通，探讨将合约延长至2029年甚至2030年的可能性。
值得一提的是，另一家HDD大厂希捷的CEO戴夫·莫斯利也表示，其近线硬盘产能已售罄至2026年，预计将在未来几个月开始接受2027年上半年的订单。
面对供应紧张的局面，西部数据宣布了一项关键战略调整：将HAMR（热辅助磁记录）技术的客户验证时间表提前半年。Irving Tan透露，首个超大规模客户的验证已于2026年1月启动。他还强调，即便在HAMR技术量产初期，其毛利率也能与现有ePMR技术持平甚至更高，不会对公司整体盈利能力造成拖累。
