AI技术的快速发展正在重塑全球半导体供应链格局。据日经亚洲（Nikkei Asia）报道，三星电子、SK海力士和美光等存储器巨头正优先满足NVIDIA等AI领域大厂对高带宽存储器（HBM）的需求，导致传统消费电子市场陷入严重的“产能饥饿”状态。这一趋势预计将持续至2027年。
中低端消费性电子产品受到的冲击尤为显著。电视、机顶盒、家用路由器、平价平板电脑、智能手机、PC，甚至验证周期较长的汽车产业，均面临芯片短缺问题。由于AI芯片开发商订单规模庞大且愿意支付高价，存储器厂商已无暇顾及利润较低的消费品牌客户。
一名存储器芯片制造商经理透露，AI芯片开发商的需求已远超其他行业，领先的存储器制造商无法再关注规模较小的客户，尤其是那些在过去几年终端市场疲软时大幅降价或削减订单的客户。
为应对缺货，电子制造商采取了多种措施，包括拆解库存、设计变更和成本转嫁。一些厂商从旧设备中拆解存储器芯片用于新产品，但这会降低产品耐用性，仅适用于对品质要求较低的二级市场。部分PC厂商则在入门机型中预留额外存储器插槽，将成本转嫁给消费者。此外，存储器在PC成本中的占比已从15%飙升至近40%。
市场数据显示，存储器价格的暴涨已对下游厂商造成显著影响。小米、OPPO和vivo等智能手机供应商已将2026年的出货预估下调10~15%。华硕董事长施崇棠也表示，2026年PC产业将全面调涨新品售价，以应对存储器成本的飙升。
然而，存储器厂商却迎来丰厚利润。SK海力士2025年第三季度净利率高达52%，美光达40%；南亚科2025年第四季度也实现扭亏为盈。仁宝电脑总经理Anthony Peter Bonadero形容，这是一场前所未有的“真超级周期”。
