据陆资券商广发证券报道，受AI与云端需求拉动，DRAM合约价持续上涨，2025年第四季已季增约45%，预计2026年第一季可能再涨25%-30%。尽管三星与SK海力士正推进1C世代扩产，但新产能要到2027年才能显现效果，短期内供给增量有限。
市场行情的关键已从短期抢货转向“长约锁价”。机构数据显示，云端服务供应商（CSP）正将存储器库存从不足两个月提升至三至四个月，并提前洽谈2027年前后的长期供货协议。市场传闻，Meta、Google正与三星磋商长达五年的供货协议，以锁定AI扩建周期中的内存供应与价格底部。
云端长约虽稳住了原厂的出货与报价，却对消费端形成成本压力。DIGITIMES调查显示，2026年全球智能手机出货量预计将从年增2.8%下修至年减1.6%。DRAM与NAND价格上涨对低价机型冲击尤为明显，GenAI手机因需更高算力与更大内存，成本压力进一步加剧。分区域来看，2026年中国大陆手机市场出货量或年减3.0%，成为整体动能转弱的主要原因。
面对成本飙升与配额紧缩，供应链被迫采取“降规”策略，例如将储存容量从512GB下调至256GB，或在规格与交期上妥协以确保供货。机构指出，2026年内存供应仍将偏紧，手机与PC等消费品市场只能通过“降规、吸收与延后换机”来应对涨价冲击，而云端与AI领域则继续享受高获利红利。
