苹果新一代iPhone 17系列已正式上市销售。尽管2025年苹果秋季发布会因缺乏AI亮点而受到批评，但市场对iPhone 17系列的讨论热度和多地的预购数据表明，其带动的换机需求超出预期。这为PCB、被动元件、镜头模组、显示器、存储器等上游供应链在第三、四季度的备货动能注入了强心针。
据代理商发布的购机趋势调查显示，2025年智能手机市场将迎来约每三年一次的换机高峰期，这一趋势可能推动iPhone 17系列销量同比增长达20%。
值得注意的是，约三分之一的消费者认为，A19芯片升级是iPhone 17系列的最大亮点。这表明，随着生成式AI应用的普及，边缘AI设备的运算性能提升正逐步成为消费者购机的重要动力。此外，轻薄设计、双向自拍、电池续航提升、4800万像素镜头等功能也成为市场关注的重点。
然而，从供应链角度来看，iPhone 17系列硬件设计的变革较为有限。PCB厂商表示，A19芯片和高端镜头模组的升级是主要亮点，但其他零组件的附加值提升不大。部分业内人士认为，iPhone 17的升级幅度不足以激发换机意愿，导致部分消费者转向购买降价促销的iPhone 16系列，尤其是高端的Pro与Pro Max机型，甚至出现抢购一空的情况。
代理商推出的“旧机换新机”折扣方案也成为消费者换机的重要考量因素。该方案通过降低购机门槛，有效提升了消费者的购买意愿。业界人士分析，当iPhone 17系列新品亮点有限且经济环境不确定性增加时，降低换机成本成为刺激市场买气的关键手段。
此前，苹果供应链厂商担忧全球关税问题和订单量持平发展可能影响2025年下半年的旺季表现。不过，近期有台厂证实，苹果对iPhone 17零组件的交货需求从9月初开始转趋明朗，正式开售后将进一步推升相关台系厂商的业绩增长，包括臻鼎、华通、欣兴等企业。
然而，2025年苹果与非苹果阵营的订单能见度差距正在扩大。原因之一是换机补贴政策告一段落，导致下半年手机市场需求降温。对于同时布局两大市场的供应商而言，这一趋势可谓喜忧参半。
此外，PCB厂商更看好苹果折叠屏手机可能于2026年推出，届时有望带动价量齐升。这也让市场对苹果未来的产品线充满期待。
