据高盛证券报道，从2023年第四季度开始，非英伟达相关的ABF载板价格预计将以每季度5％～10％的幅度持续上涨，直至2026年底。这一趋势将使中国台湾地区ABF载板领域的四家公司显著受益，其中南电的受惠程度尤为突出。高盛将其对南电的评级从“持有”上调至“买进”，目标价从125元大幅提升至280元。同时，景硕的评级也从“卖出”上调至“中立”，目标价调整至109元。
26日，台股在高档震荡中，ABF载板四雄表现出色，纷纷创下波段新高。高盛重申对臻鼎-KY的“买进”评级，并将其目标价调升至215元，而欣兴则维持“中立”评级，目标价调整至130元。
高盛指出，近期新研发项目的报价已上涨30％～40％，ABF载板的交货时间也在延长。这些迹象表明，T-glass玻纤布材料的短缺问题将从第四季度开始进一步恶化。随着供应链库存逐渐消化，ABF载板的交货时间预计将在11月和12月后显著延长，这将为ABF载板供应商带来更好的定价前景。
高盛进一步分析，随着高端ABF载板和高端PCB需求的持续增长，玻纤供应商正在将低端产品产能转向高端产品。这种转变将导致中低端ABF载板供应商面临更长的交期。在这一背景下，拥有更多非英伟达高端项目的公司，如南电和臻鼎-KY，将具备更强的定价优势。
南电的评级上调主要得益于其在ABF与BT载板价格展望上的优势，以及其运营更倾向于现货市场。近期，南电的低获利状况有望改善。26日盘中，南电股价一度达到200元，创下波段新高，最终上涨0.54％，收于187元。
臻鼎-KY不仅受到高盛的青睐，还获得统一投顾的看好，目标价上调至220元。统一投顾总经理廖婉婷指出，从2023年第二季度到2026年，臻鼎-KY将受益于产品结构优化、美国降息刺激消费、iPhone 18折叠机的推出、切入AI服务器领域以及载板营收规模扩大等多重商机。法人预计，臻鼎-KY今明两年的每股税后净利润（EPS）将分别达到10.59元和13.75元，连续两年实现双位数增长。臻鼎-KY盘中股价一度达到194.5元，创历史新高，最终上涨6.65％，收于192.5元。
