据业界消息，受关税战提前拉货效应结束、终端应用复苏不如预期以及新台币升值压力等多重因素影响，多家一线IC设计大厂近期大幅削减晶圆代工厂成熟制程的投片量。第3季投片量较第2季锐减20%至30%，导致相关晶圆代工厂产能利用率持续下滑，进一步冲击企业获利。
联电、世界先进、力积电等晶圆代工厂商均面临毛利率承压的局面。法人指出，联电和世界先进下半年毛利率可能跌破25%，甚至面临20%的保卫战。力积电则因连续七季亏损，单季毛利率仍为负值，下半年亏损压力进一步加剧。
此前，力积电在法说会上坦言，上半年因关税不确定性及大陆官方补贴政策刺激消费，客户提前投片。但随着关税政策调整及市场需求疲软，客户投片量已明显降温。业界分析，美国对全球对等关税将于8月1日生效，提前拉货红利随之结束。当前全球消费市场疲弱，手机、网通及车用等终端应用需求全面萎缩，导致成熟制程需求大幅减弱。
车用市场低迷尤为严重，德仪、恩智浦及意法半导体等车用芯片大厂纷纷示警市场不佳。意法半导体更罕见出现亏损，下半年或因美国加征关税进一步承压。需求修正潮已从整合元件大厂（IDM）外溢至晶圆代工领域，成熟制程相关代工厂产能利用率可能从上半年的七成降至六成甚至更低。
法人分析，产能利用率下滑将直接影响毛利率表现。联电今年首季毛利率降至26.7%，为四年来低点；世界先进首季毛利率为30.1%，但第2季可能跌破三成。目前，半导体行业仅AI领域需求强劲，台积电表现亮眼，而未受益于AI订单的成熟制程厂商则难逃消费性及车用需求疲软的冲击。
