据报道，存储器封测及EMS厂商华泰电子表示，2025年第二季度高毛利IC封测业务的营收占比将进一步提升。受关税政策影响，存储器急单涌入，加上AI服务器需求稳步增长，华泰2025年第一季度营运表现显著增温，全年营收预计将逐季增长，下半年表现有望优于上半年。
华泰指出，2025年下半年消费电子传统旺季将至，第三季度订单能见度较高，存储器市场有望进入供不应求的局面。然而，由于全球对等关税政策的不确定性，2025年上半年提前拉货效应可能削弱下半年的备货动能，第四季度存储器市场表现仍需观望。
针对关税和汇率的影响，华泰表示其产品报价采用出厂价（EXW），运输责任与费用由客户承担。目前美国总统川普的关税政策对营运影响有限，但新台币汇率上升可能对外销产业带来冲击。据公司推估，若汇率升值10%，毛利率可能下滑3~4%，压缩整体获利空间。
华泰看好2025年下半年三大成长动能，包括消费型新机种、AI边缘运算装置及企业用服务器应用领域，将共同推动存储器市场需求增长。例如，PC换机潮可能带动消费型SSD订单需求，AI手机渗透率提升将拉动嵌入式Flash需求，企业型数据中心扩张则将带动eSSD出货量增长。
2025年第一季度，华泰旗下IC封测及EMS代工两大部门营收均实现增长。与2024年底存储器市场低迷相比，封测业务显著复苏，营收占比提升至57%，成品代工占比降至43%，优化了产品组合，改善了整体毛利率。华泰预计，第二季度IC封测业务营收占比有望达到60%，但突破2023年高水准纪录的可能性较低。
对于2025年存储器市场，华泰认为供需将趋于平衡。供给过剩引发的原厂减产效应已在第一季度结束，价格触底，下游库存降至低水准。从3月开始，客户急单动能显现，关税政策进一步促使客户备货，第二季度存储器市场供需逐步平衡，短期内价格有望保持稳定。
