GB200服务器量产加速，英伟达AI生态链厂商迎增长机遇

据媒体报道，英伟达GB200人工智能（AI）服务器的组装散热问题已得到解决，正式进入量产阶段。由于GB200服务器的单价为普通服务器的十倍，预计从第二季度开始将显著带动AI服务器供应链厂商的业绩增长，为下半年市场注入强劲动力。

供应链方面，鸿海和广达是GB200服务器的主要供应商。鸿海董事长刘扬伟表示，经过半年多的数据收集，GB200的良率已达到批量生产标准。他强调，GB200 NVL 72系统机台需要大量整合，目前生产逐步稳定，未来几季的出货量将持续增长。鸿海4月营收达6,413.6亿元新台币，创历年最强4月表现，月增16.1%，年增25.5%，主要得益于GB200的大批量出货。

广达方面，执行副总杨麒令指出，GB200于3月开始出货，第二季度进入放量阶段，目前需求稳定，预计今年业绩将逐季增长，下半年表现优于上半年。根据摩根士丹利证券的预估，4月GB200机台出货量达1,500柜，较第一季度的1,000柜显著提升。

中国台湾厂商在GB200供应链中占据重要地位，鸿海4月出货约1,000柜，广达的出货量也从3月的150台提升至4月的300至400台。

GB200的供应链厂商还包括台积电、双鸿、奇鋐、勤诚、台达电、光宝、贸联、佳必琪、川湖和南俊国际等。这些企业分别在芯片、散热、机壳、电源、连接线和服务器导轨等领域提供支持。