AI GPU推动ASIC商机，博通与Marvell竞逐市场

ChatGPT的出现推动了AI算力的需求，NVIDIA一度占据主导地位。然而，大型云端服务商不愿长期依赖NVIDIA，开始自研芯片。定制化ASIC凭借高性能和低功耗优势，成为优选方案。

博通与Marvell作为ASIC市场领先者，采取不同策略。博通聚焦大规模整合与平台化设计，凭借强大的研发和技术整合能力保持领先地位。

而Marvell则通过外延购并，迅速构建技术能力，成功跻身全球ASIC市场第一梯队，客户涵盖亚马逊、Google和微软等。

Marvell与亚马逊合作的Trainium 2是其2024年ASIC营收的主要增长动力。此外，与亚马逊的Inferential ASIC项目和与微软合作的Maia项目也将在未来贡献营收。

然而，定制化芯片业务虽为Marvell提供成长动能，但也伴随不确定性。2026年后，亚马逊Trainium系列销量可能下滑，Marvell需依赖新客户项目维持动能。