ASIC挑战NVIDIA，台积电坐收渔利

随着博通等ASIC大军崛起，AI芯片市场迎来新变局。市场氛围由力捧NVIDIA转向看好ASIC芯片，将引爆新一波AI需求热潮，有望撼动NVIDIA的独霸地位。然而，在这场AI芯片大战中，台积电却成为最大赢家。

台积电表示，2024年AI处理器业绩将年增逾2倍，全年营收贡献上修至14~16%。由于AI芯片战局上的业者全是台积电先进制程/先进封装客户，因此不论胜负，台积电的营运表现均不受影响。

自ChatGPT爆红以来，AI相关软硬件需求喷发，台积电CoWoS技术也一夜成名。NVIDIA一直是CoWoS的最大客户，但苹果、OpenAI等新客户的涌入，也为台积电带来更多订单。

尽管ASIC大军向NVIDIA下战帖，但AI芯片市场只增不减。众厂交火对台积电完全没有影响，反而推动了7纳米以下先进制程与CoWoS、SoIC先进封装需求的增长。台积电已预订了2026年下一代Rubin的3纳米与先进封装产能，将进入CPO、HBM4时代。

供应链指出，尽管台积电对2026年采购与扩产力道略为收敛，但AI芯片业者激战交火也扩大了市场。台积电近期可望再调整2026年目标，继续坐收渔利。