中型IC封测稼动率微升，存储器市场温度上升

重量级封测厂法说周即将来临,业内普遍预期存储器市场已触底,趋于复苏。

存储器封测龙头力成董事长明确指出,下半年存储器IC将有急单助力,市场有望在2024年上半年反弹。涉足存储器业务的中型封测厂如菱生、华东、华泰、南茂等也会受惠于微幅回暖。

以承接美光后段订单的南茂为例,其表示存储器厂减产效应持续发酵,存储器业务预计会略有改善,较显示驱动IC更佳。菱生以传感器和MEMS为主,也涉足存储器封测,华泰握有大量NAND Flash订单,华东承接利基存储器订单。

值得关注的是,华泰EMS组装业务也受益于部分美超微AI服务器订单。近期研究机构指出,下半年企业端SSD采购有所改善,第四季度企业SSD价格有望双位数上涨。在韩系存储器厂大举减产下,第四季NAND Flash晶圆价格也将双位数上涨。

综合来看,原厂减产效应日渐明显,供需关系有望改善,存储器市场已经触底,中小型封测与模块厂对前景较为乐观。封测端可望受惠于模块厂NAND Flash订单回暖。业内普遍预计,2024年上半年存储器市场将迎来复苏曙光。