日本近5年来最大IPO！国际电气IPO募资7.24亿美元！

10月16日消息，根据日本半导体设备大厂国际电气 (Kokusai Electric)今天提交的一份文件显示，国际电气的IPO定价为每股 1,840日元，对应的公司估值为4,239亿日元（约合28 亿美元），这将是日本近5年来规模最大的IPO。

通过此次IPO，国际电气将募集约7.244 亿美元资金。据路透社报道，两名直接了解此事的消息人士称，面向外国投资者的 IPO 部分获得了超过 10 倍的超额认购。如果行使国内投资者的超额配售选择权，国际电气将有望筹集约8.33亿美元。

Kokusai Electric此前曾表示，在芯片制造设备市场预计将恢复增长之际，此次上市将为其研发投资提供资金。

此外，国际电气IPO 还将让其大股东——美国私募股权公司KKR部分退出。据悉，KKR将在国际电气IPO时出售5,884万股股票，持股比例预估将从73.2%降至47.7%。而半导体设备业龙头大厂应用材料（Applied Materials）已对国际电气出资，将获得15%股权。

2017年，因为日立（HITACHI）想要对自身业务进行精简，当时私募股权投资公司KKR花了2570亿日圆，买下日立的电子设备部门。次年，KKR将收购的这个电子设备业务从日立分割出来，成为了国际电气的前身。独立后的国际电气主要生产薄膜沉积设备，客户包括台积电、英特尔、三星等全球半导体大厂。

2019年，KKR曾与应用材料达成交易，计划将国际电器出售给应用材料，交易价值高达35亿美元。但是该交易因为没有通过中国监管部门的批准，导致该交易最终失败。2021年3月，应用材料对此事进行了公告，按照约定，应用材料将向KKR资本支付1.54亿美元的现金分手费。

根据当时日本媒体的报道，应用材料收购国际电气主要是为了薄膜沉积设备技术。不过这并不是应用材料首次试图收购日本同行失败，早在2013年公司收购Tokyo Electron时就因为市场垄断的顾虑被美国当局否决。

目前日本利率超低，日股又在33年高点处徘徊，为国际电气在日本IPO提供了良好的环境。

根据国际电气的财报显示，在截至今年3月的上个财政年度中，其营业利润同比下滑了20%至560亿日圆，但销售额却能持平，达2457亿日圆。除了半导体设备维修外，国际电机也有提供客户改造、移机与装机服务，甚至还有教育训练以及技术咨询。而三星电子、台积电和美光科技都是国际电气的大客户，合计占其收入的40%以上。

编辑：芯智讯-浪客剑